机构投资者交易权限限制

1.机构投资者开通新三板交易权限的要求

您好，法人机构与合伙企业的要求不同，详情如下：

1、法人机构：实收资本或实收股本总额500万元人民币以上。申请开权限时，需提供法人机构最新的营业执照复印件加盖公章、实收资本依据会计师事务所最近90日内为其出具的验资报告或为其出具的最近一期审计报告。

2、合伙企业：实缴出资总额500万元人民币以上。申请开通权限时，需提供合伙企业最新的营业执照复印件加盖公章、最近一年的审计报告；如果申请开通权限前成立未满一年的，出具1个月内的验资报告。

2.机构投资者开立新三板权限需提供什么资料

您好，您如果是机构投资者，申请新三板权限需提供以下资料：

1、法人机构：

(1)法人机构最新的营业执照复印件加盖公章；

(2)最近一年的审计报告或开权限前1个月内出具的验资报告；

(3)法人还需提供法定代表人身份证明文件（签字并加盖公章），法定代表人身份证明原件（或授权代理人身份证明原件、法定代表人身份证明复印件和签字并加盖公章的法定代表人授权委托书）；

2、合伙企业：

(1)合伙企业最新的营业执照复印件加盖公章；

(2)最近一年的审计报告；如果申请开通权限前成立未满一年的，出具1个月内的验资报告；

(3)合伙协议原件和加盖公章的复印件，执行事务合伙人或负责人身份证明原件（或授权代理人身份证明原件、执行事务合伙人或负责人身份证明复印件和签字并加盖公章的执行事务合伙人或负责人授权委托书）。

为了方便您能尽快办理好业务，建议您办理前先致电营业部再次核实。

3.主办券商应该如何管理投资者的交易权限

作为投资者适当性管理制度的具体执行人，为管理好投资者交易权限，确 保投资者正常交易，主办券商应做好以下工作：（1）维护管理好自身的投资者名单。

在业务开通过程中，主办券商应根据 投资者提供的材料，分门别类地归集好各类投资者名单。投资者分类一般包括 以下几类：一是受限自然人投资者名单，即中国结算深圳分公司每交易日向主办券商 发送的自然人股东控制名单文件（stbgf。

dbf），在剔除其中符合参与挂牌公司股 票公开转让条件且办理完业务开通手续的自然人股东后的投资者名单；二是《投资者适当性管理细则》发布前，已经参与挂牌公司股票买卖的机 构投资者名单；三是新开通的符合参与挂牌公司股票公开转让条件的自然人投资者和机 构投资者名单；四是新开通的不符合参与挂牌公司股票公开转让条件的机构投资者（挂牌前老股东）名单。 （2）设置交易权限。

基于上述名单以及投资者的持股信息，主办券商在技 术系统中设置与该投资者对应的交易权限，即可以买卖的挂牌公司股票范围。 参与挂牌公司股票公开转让投资者的交易权限分为两种：一是可以买卖所有挂 牌公司股票；二是可以买卖其持有或曾持有挂牌公司股票。

（3）在投资者进行交易时，主办券商可以通过人工操作，或者系统自动控 制的方式对每笔委托进行合规性校验，通过校验的即予以申报。

4.机构投资者参与约定购回的条件

您好，机构投资者参与约定购回需满足以下条件：

1、机构客户是合法登记，并具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规和沪、深证券交易所规则禁止或限制其投资证券市场的情形的法人。不具备法人资格的企业单位、事业单位、社会团体及个体户等不得开立账户；

2、已在公司开立A股普通账户，且该账户是规范的合格账户，并且申请机构的账户未被公司怀疑具有洗钱性质的资金划转行为；

3、交易结算资金已实行第三方存管；

4、客户证券账户总资产100万元以上；已开立信用账户的，则总资产为信用账户净资产加A股普通账户资产。资产以营业部走OA流程开通权限时提交的资产对账单为基准，需与客户证券账户实际资产时点数大体一致。（B股的资产不计入其中）。

5、机构客户必须为经过公司回访的客户，且回访记录无异常；

6、财务状况良好，具有稳定收入来源；

7、投资风格稳健，风险承受能力较强；在公司开户期间无经常性投资高风险股票的记录；

8、在我司开户期间无重大违约记录，无司法机关和监管机构稽查记录；

9、机构客户为非证券业机构客户为非证券业协会记录在案的黑名单客户；

10、公司规定的其他条件。

5.机构如何开通债券市场合格投资者权限

机构投资者符合以下条件之一的需带上有效身份证明文件至开户营业部现场办理开通。

1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

3、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

4、同时符合下列条件的法人或者其他组织：

(1)最近1年末净资产不低于2000万元；

(2)最近1年末金融资产不低于1000万元；

(3)具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

5、其他中国证监会认可的其他合格投资者。

6.财通证券股票期权普通机构投资者准入条件是什么

1、申请开户时托管在指定交易的证券公司的上一交易日日终的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元； 证券市值指上海或深圳证券交易所上市交易的股票、证券投资基金、债券或者本所规定的其他证券的市值，如通过港股通购买的港股。

2、上一季度末净资产不低于人民币100万元； 3、相关业务人员具备期权基础知识，通过本所认可的相关知识测试；相关业务人员主要是指期权投资决策人员以及下单人员； 4、相关业务人员具有相应的期权模拟交易经历；（要求具有三级权限下的模拟交易经历） 应当具备备兑开仓、持有标的证券情况下买入认沽期权以及对应的平仓、行权模拟交易经历、买入开仓和对应的平仓、行权模拟交易经历、保证金卖出开仓和对应的平仓模拟交易经历。 5、不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股票期权交易的情形。

7.普通投资者申请成为专业投资者应当以什么向经营机构

对于普通投资者想成为专业投资者，首先得向证券类协会报名考证，通过后备案相关事项才有执业性的专业者。

一级投资人：持有标的股票时，可进行备兑开仓（卖认购期权）；二级投资人：在一级投资人的交易权限基础上进行权利仓增减的权限，即可进行买入开仓与卖出平仓；三级投资人：在二级投资人的交易权限基础上增加可持有义务头寸的权限，允许进行卖出开仓和买入平仓。第一条 个人投资者参与期权交易，应当符合下列条件：（一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元； （二）指定交易在证券公司陆个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户陆个月以上并具有金融期货交易经历； （三）具备期权基础知识，通过本所认可的相关测试； （四）具有本所认可的期权模拟交易经历； （五）具有相应的风险承受能力； （六）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形； （七）本所规定的其他条件。

个人投资者参与期权交易，应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估（以下简称“综合评估”）。 第二条 普通机构投资者参与期权交易，应当符合下列条件：（一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币一00万元； （二）净资产不低于人民币一00万元； （三）相关业务人员具备期权基础知识，通过本所认可的相关测试； （四）相关业务人员具有本所认可的期权模拟交易经历； （五）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形； （六）本所规定的其他条件。

第三条 除法律、法规、规章以及监管机构另有规定外，下列专业机构投资者参与期权交易，不对其进行综合评估： （一）商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构； （二）证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产；（三）监管机构及本所规定的其他专业机构投资者。第二节 综合评估基本要求 第四条 期权经营机构应当制定期权投资者综合评估的实施办法，选择适当的投资者参与期权交易。

期权经营机构应当及时将投资者适当性管理的操作指引和相关工作制度，报本所备案。第五条 期权经营机构应当对投资者是否符合本指引规定的参与期权交易的条件进行核查。

第六条 期权经营机构应当对个人投资者的基本情况、投资经历、金融类资产状况、期权基础知识、风险承受能力和诚信状况等方面进行综合评估。 投资者应当如实提供有关综合评估的证明材料，并保证证明材料的真实、准确、完整。

第七条 期权经营机构应当通过评估问卷等方式，对客户的风险承受能力进行专项评估。 期权经营机构应当向客户明确告知评估结果，提示其审慎参与期权交易，并对提示情况进行记录、留存。

第八条 期权经营机构应当要求客户进行现场开户，试点期间不得采取见证开户、中国上开户及其他开户方式。 第九条 期权经营机构应当将客户提供的证明文件及相关材料的原件或者复印件、投资者的知识测试成绩单和综合评估表、风险承受能力评估材料以及风险揭示书等资料，作为开户资料予以保存。

第三节 期权投资者知识测试 第十条 期权经营机构应当按照本指引要求开展期权投资者知识测试（以下简称“知识测试”），测试成绩用于投资者交易权限级别的核定和期权基础知识的得分评估。 第十一条 投资者本人参加并通过相应等级的知识测试的，可以按照本指引第三章的规定以及期权经纪合同的约定，向期权经营机构申请相应等级的交易权限。

普通机构投资者指定的相关业务人员，应当参加本所认可的相关知识测试。第十二条 个人投资者应当逐级参加知识测试，未通过前一等级考试的，不得参加后一等级的考试。

第十三条 知识测试应当在期权经营机构营业场所内进行。测试完毕后，期权经营机构应当为投资者打印成绩单并盖章。

投资者本人和普通机构投资者指定的相关业务人员，应当在成绩单上签字。 期权经营机构客户开发人员不得兼任知识测试组织人员。

第十四条 知识测试成绩长期有效，并可用于在其他期权经营机构申请开户。 第三章 投资者分级管理 第十五条 期权经营机构应当根据本指引的规定，对个人投资者参与期权交易的权限进行分级管理。

期权经营机构应当在期权经纪合同中载明个人投资者分级管理的具体标准、程序和要求，并就分级管理事宜向个人投资者进行充分说明。 第十六条 个人投资者申请的交易权限级别分为一级、二级、三级交易权限。

第十七条 具有一级交易权限的个人投资者，可以进行下列期权交易：（一）在持有期权合约标的时，进行相应数量的备兑开仓；（二）在持有期权合约标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓；（三）对。