投资清单

1.资本支出清单是什么

你好：

按教材的解释，资本支出=净经营性长期资产增加+折旧和摊销；对于这个公式，有以下三个需要予以理解的地方，其分别是经营性、长期资产和折旧摊销费用的加回：

(1)经营性：资产负债表中的科目众多，我们可以将这些众多的科目分成两大类，分别为经营性资产负债项目和金融性资产负债项目。其中，往来、长投、固定无形资产、职工薪酬为常见的经营性项目；而金融性项目主要包括金融资产和金融负债、长期借款等。任何一个企业，无论大小，在它的报表中都可以找到经营性项目，因为它们是这家企业展开业务的基础，比如它需要供应商提供原材料（应付账款）、需要设备和厂房去制造加工这些原材料（固定、无形资产）、需要支付生产工人和管理人员的工资（职工薪酬）、需要有客户去将生产出的产品卖出去（应收账款）。所以我们可以认为，一家企业，如果经营性项目占总体的比重较大且处于稳定上升的状态，那么这家企业的主营业务发展较好，换句话说，是个兢兢业业安分守己且专一的“好企业”。与之相反的是指金融性项目，主要是指一些股票和债券的投资或者杠杆融资，不是主营金融投资业务的企业，如果该部分比重较大，能说明两方面问题：一是该企业现金流可能比较充足，觉得干实业太累了，不太想继续去争取什么行业第一第二之类的，干脆把闲钱拿出来炒炒股票（曾有一家拟上市企业因为该部分比重较大而被发审委质疑其上市动机，认为都有闲钱炒股票了，还来上市融资干嘛，所以企业若想顺利上市的话，该部分必须予以清理）。二是该企业采取了较高的杠杆融资政策，存在较高的财务风险。我们可以理解如果一家企业若金融性项目较大，则它就像是一个不安分的男孩，而不是一个兢兢业业赚钱养家的好男人。总结起来一句话，经营性项目与企业主业相关，金融性项目则与企业主业关联度不大。

(2)长期资产：这个很好理解，按照资产流动性可以将资产分为流动资产（短期资产）和非流动资产（长期资产），长期资产的增加是证明该企业规模扩张最有力的证据。

(3)折旧摊销费用的加回：这个该怎么理解呢？我们知道资产折旧和摊销属于资产的备抵科目，抵减固定无形资产的账面净值，通过计提折旧实现资产向费用的转变。但我们也可以看出尽管计提折旧和摊销抵减了资产的账目净值，但并没有产生现金的真实流出，是一个非付现项目。这个理解起来也很简单，比如一辆汽车第一年和第二年它的账目净值存在差异，但汽车的使用效益并没有因为计提折旧而发生实质性的下降，还是能够快速的将人从A点运到B点，所以计提折旧和摊销的意义更多的还是为了体现会计谨慎性原则，但对企业真实的为股东创造价值的能力并无实质性或者至少直接的影响。所以从财务管理的角度来看，需要予以加回以评价企业真实的营运能力。总结起来一句话，现金为王，财务管理只考虑真实的现金流入和流出。

2.什么是项目产品清单

根据清单项目划分依据不同，清单格式有三种：

(1)《计价规范》规定的清单格式

清单项目按照《计价规范》规定的分部分项名称设置，其表格形式也按照《计价规范》规定的“四统一”格式进行列表；清单工程量按照《计价规范》规定的计算规则进行计算。

(2)招标人自定的清单格式

招标人确定清单项目分规则，清单项目包含的工程内容，工程量计算规则及计量单位，以及要求投标人填报工程单价包含的费用。这种清单格式也被称为非正规清单格式。

(3)参考有关消耗定额确定的清单格式

招标人参考有关消耗定额的项目划分及项目包含工作内容，设置清单项目，并按定额规定的工程量计算规则计算清单工程量，这种清单格式又被称为定额子项清单格式。这种清单项目划分，每个分项的工程内容较单一。

第二节 工程量清单的编制

《计价规范》具有强制性，它是由建设主管部门按照强制性国家标准的要求批准颁布，从资金来源和建设规模方面规定了强制实行工程量清单计价的范围，即全部使用国有资金或国有资金投资为主的大中型建设工程应按《计价规范》执行。

工程量清单的重要性体现在：

①工程量清单是招标文件的核心组成部分

②工程量清单对招标投标双方均具有约束力

③编制的准确程度要满足客观、公正、公平原则的要求

一、工程量清单的组成

按照清单项目是否构成工程实体，某个具体建设项目的工程量清单由分部分项工程量清单、措施项目清单和其他项目清单组成。

(1)分部分项工程量清单

分部分项工程量清单又称为实体分项工程量清单，是完整的建筑产品形体的组成部分。每个实体分项工程是一个不完整的建筑产品（假定产品），清单中所有实体分项工程将构成完整的建筑产品。

实体清单项目的设置与承包人的施工方案、施工组织无多大关系，也不会因施工主体不同而不同。它的工程量应按照统一的工程量计算规则计算，对所有投标人来说，工程数量是确定的、唯一的，它不属于投标人竞争的内容。

(2)措施项目清单

措施项目清单中的内容也是承包商必须完成的工作。这部分项目的完成并不构成建筑产品形体，它是有助于工程实体形成的措施性项目。措施项目的费用消耗也是工程直接成本的组成部分。

由不同的承包企业完成建设工程，采用的措施方法不一定完全相同，其措施项目的费用消耗也会有差异。因此，措施项目一般由企业根据自己采用的措施方法和措施性消耗自主立项、自主报价。

(3)其他项目清单

是指分部分项清单和措施项目清单中未包括的工作

项目或费用项目。例如：在工程建设中可以发生的一些

零星工作所需要的人工、材料、机械台班及其费用，发

包人自备材料和设备所需的费用等等。既然不用全部都谢，你可以只挑这个编制内容的部分，比如说你们的是马匹运动场地的工程，可以只写分部分项的部分，最好列出表格形式。具体的表格，字数太多了，粘贴不进来。这个你应该会做吧？

3.什么是“投资负面清单”

“负面清单”就是法无禁止即合法，也就是说仅仅规定企业“不能做什么”，与限定企业“只能做什么”的管理模式相比，无疑会让市场发挥更大作用。

在上海市政府参事室主任王新奎看来，“负面清单”管理与本届政府正在推进的行政审批制度改革方向一致。他认为，目前对企业投资准入实行的审批制度至少有三方面问题：资源错配，谁拿到政府批条，谁就容易获得银行贷款；宏观调控边际效率下滑，很多过剩产能其实是“批”出来的；还有腐败频发。

同时，这种转变也暗合中国改革开放循序渐进和与国际规则接轨的思路。商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育说，“负面清单”是在中国综合实力已不同以往、抵抗经济变动冲击的能力大大增强的基础上，减少直接管制而更多采用间接管理，同时降低经济运行成本。

尽管目前仅在上海针对外商投资试点“负面清单”管理模式，但受访专家普遍认为，这一模式也可以被推广到全国范围内的所有内外资企业。