沪港通投资者教育总结

1.证监会将完善沪港通投资者诉求处理制度是什么

证监会投资者保护局近日表示，将从加大沪港通相关政策法规宣传力度、加强投资者风险教育、优化投资者诉求处理和服务等三个方面做好相关工作，其中，明确表示要不断完善沪港通投资者诉求处理制度流程。

为了解内地投资者对沪港通的认识和想法、参与意愿及实际需求，提高沪港通投资者保护工作的针对性和有效性，投保局近期面向内地投资者组织开展了 “沪港通个人投资者及其权益”专项调查，涉及3787名投资者，调查显示，投资者普遍肯定沪港通试点，超七成投资者对参与沪港通投资持积极态度。 具体来讲，74。

7%投资者对沪港通为沪市创造新增流动性持乐观态度；71。6%投资者认为沪港通有助于加强两地资本市场的联系、推动资本市场的双向开放；54。

9%投资者认可沪港通在促进A股透明度建设、完善各项制度方面的积极作用；44。5%投资者认为沪港通开通后A股将从估值体系、交易习惯等多方面融入国际金融体系。

多数投资者对沪港通开通后实现双向开放的A股和港股表现持乐观态度，并对参与沪港通投资获利有较高期待。65%投资者认为沪港通利好A股和港股；64。

7%投资者认为将为“内地个人投资者”带来投资利好。近期在A股行情转好，增量资金持续流入股市，投资者信心创下近年来的新高。

在此背景下，高达71。2%投资者表达了参与沪港通投资的兴趣和意愿。

对于投资策略的考量，投资者倾向选择有较为稳定分红的公司股票以及估值较低的蓝筹股，更加注重投资的长期回报。67%投资者认为估值较低的蓝筹股是最好的投资选择；53。

7%投资者将有稳定分红的公司作为首要投资目标。 但需要强调的是，多数投资者认为两地交易规则差异和交易时间的不对称是沪港通开通后最可能的风险来源。

认为A股与H股交易规则差异、市场交易时间不对称可能引发风险的投资者分别高达67。2%和65。

5%;53。2%投资者认为港股市场具备较大投资优势，可能导致资金单向流动；认为估值体系差异、国际资本冲击和汇率问题可能成为风险来源的投资者分别占比55。

7%、48。4%、42。

6%。并且，不了解沪港通和港股市场成为投资者最大顾虑。

关于对参与沪港通的担忧，68。1%投资者选择“不了解沪港通相关投资规则”；67。

3%选择“不了解港股市场”。因此，投资者希望监管部门、证券经营机构积极开展投资者教育和服务，为投资者掌握沪港通投资知识、了解港股市场提供便利。

并对沪港通投资标的范围、投资额度、投资门槛等各项政策的逐步放宽抱有较高预期。针对以上问题，投保局表示，将从加大沪港通相关政策法规宣传力度、加强投资者风险教育、优化投资者诉求处理和服务等三个方面做好相关工作。

一是进一步加大沪港通宣传和投资者教育力度，督促证券经营机构发挥贴近投资者优势，开辟多元化渠道、运用多样化方式，借助微博、微信等在投资者中有广泛影响的新媒体平台进行宣传教育。 在宣传教育内容上，着眼于两地市场差异，充分阐明沪港通各项政策规定和港股市场监管规则，提升投资者对沪港通的认知度。

二是做好投资风险警示工作，向投资者传递投资知识同时，警示参与沪港通交易可能面临的市场联动、股价波动、交易成本等各类投资风险，促进市场正确理解沪港通投资，增强沪港通投资风险意识。 三是不断完善沪港通投资者诉求处理制度流程，优化服务，确保投资者诉求得到有效、便捷、及时处理，畅通纠纷解决途径，保障投资者知情权、参与权、监督权、求偿权等各项股东权利，为两地市场投资者提供平等保护。

2.沪港通的联合公告

以下为香港证监会公告全文

为促进内地与香港资本市场共同发展，中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）、香港证券及期货事务监察委员会（以下简称香港证监会）决定批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司正式启动沪港股票交易互联互通机制试点（以下简称沪港通）。沪港通下的股票交易将于2014年11月17日开始。现公告如下：

一、2014年4月10日中国证监会、香港证监会发布联合公告以来，两地监管机构在启动沪港通的准备工作上通力合作。目前，沪港通交易结算、额度管理等相关业务规则、操作方案及监管安排均已确定，技术系统准备就绪，市场培育和投资者教育取得良好结果，并制定了有针对性的应急预案。

二、中国证监会、香港证监会已就沪港通项目涉及的跨境监管合作原则和具体安排达成共识，并签署了《沪港通项目下中国证监会与香港证监会加强监管执法合作备忘录》，以加强双方执法合作，采取有效行动，打击各类跨境违法违规行为，维护沪港通正常运行秩序，保护投资者的合法权益。

中国证监会、香港证监会已订立监管合作安排和程序，及时妥善处理试点过程中出现的重大或突发事件，确保两地投诉渠道的开放和诉求的有效便捷处理。

两地已就沪港通投资者教育达成合作安排，继续做好沪港通投资者教育和投资知识传播工作。

三、两地交易所、证券交易服务公司及登记结算机构应当依法履行沪港通各项职责，组织市场各方有序开展沪港通业务。证券公司（或经纪商）应当遵守相关监管规定及业务规则，加强内部控制，防范和控制风险，做好投资者教育和服务，切实维护投资者合法权益。投资者应当充分了解两地市场法律法规、业务规则和实践操作的差异，审慎评估和控制风险，理性开展沪港通相关投资。

市场各方应利用好正式启动前的时间，进一步做好准备工作，确保沪港通试点顺利开展。

3. 沪港通有哪些主要特点

1、沪港通业务充分借鉴了市场互联互通的国际经验，采用较为成熟的订单路由技术和跨境结算安排，为投资者提供便捷、高效的证券交易服务。

2、沪港通业务实行双向开放，内地投资者可以通过港股通买卖规定范围内联交所上市的股票，香港投资者则可通过沪股通买卖规定范围内上交所上市的股票。 3、沪港通业务实行双向人民币交收制度，内地投资者买卖以港币报价的港股通股票并以人民币交收，香港投资者买卖沪股通股票以人民币报价和交易。

4、在试点初期，沪港通实行额度控制，即内地投资者买入港股股票有总额度和每日额度限制，香港投资者买入沪股通股票也有总额度和每日额度限制。 5、两地投资者通过沪港通可以买卖的对方市场股票限于规定的范围。

4.投资者教育的六个原则

①投资者教育应有助于监管者保护投资者。

②投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。

③证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节。

④投资者教育没有一个固定的模式。相反地，它可以有多种形式，这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。

⑤鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划。

⑥投资者教育不能也不应等同于投资咨询。

5.沪港通的意义在哪里

沪港通是中国资本市场对外开放的重要内容，有利于加强两地资本市场联系，推动资本市场双向开放，具有以下三方面积极意义：

（一）有利于通过一项全新的合作机制增强中国资本市场的综合实力。沪港通可以深化交流合作，扩大两地投资者的投资渠道，提升市场竞争力。

（二）有利于巩固上海和香港两个金融中心的地位。沪港通有助于提高上海及香港两地市场对国际投资者的吸引力，有利于改善上海市场的投资者结构，进一步推进上海国际金融中心建设；同时有利于香港发展成为内地投资者重要的境外投资市场，巩固和提升香港的国际金融中心地位。

（三）有利于推动人民币国际化，支持香港发展成为离岸人民币业务中心。沪港通既可方便内地投资者直接使用人民币投资香港市场，也可增加境外人民币资金的投资渠道，便利人民币在两地的有序流动。

6.沪港通对我国资本市场的影响300字以内

这篇文章对你应该有用 沪港通主要影响三个方面，加快资本市场对外开放进程，倒逼中国股市加快改革步伐，推动人民币国际化 你需要精简成300字 沪港通的开闸不仅加强了沪港两地资本市场联系，也是中国资本市场对外开放的又一个实质性步伐，将是中国资本市场史上的又一次革命性变革。

毋庸置疑，沪港通将倒逼A股制度改革的同时，也将成为人民币国际化进程中的重要“催化剂”，加快推进实现人民币资本项目可兑换。加快资本市场对外开放进程，提升中国资本市场在全球市场影响力 专家认为，沪港通推动A股大盘蓝筹与国际投资者的接轨，从而提升中国资本市场在全球市场的影响力，进一步满足全球投资者投资中国的需求以及中国投资者“出海”的需求。

一直以来，相比实体经济层面，中国资本市场的开放程度远远落后。目前A股市场的外国投资者参与度远低于成熟市场和亚洲其他新兴市场。

海内外投资者的互联互通只能通过QDII、QFII和RQFII的方式。虽然近年来上述产品的投资规模持续增大，但在额度申请复杂、资本流动限制等情况下，境外投资者仍持谨慎的态度。

“沪港通实现了两个突破，即资本市场的对外开放和资本项目账户的对外开放。”上海交通大学中国金融研究院副院长费方域说，“这将提升中国证券市场的国际化程度，促使中国证券市场的交易规则、投资理念与国际接轨，提升大中华区的吸引力。”

在专家看来，沪港通并非资本市场对外开放的终点，而是一个新的开端。随着沪港通、深港通、内地香港基金互认陆续推出，A股纳入MSCI（摩根士丹利资本国际）全球指数也指日可待，这也意味着全球资金将源源不断地流入A股市场。

根据MSCI的测算，若中国A股被纳入MSCI新兴市场指数、亚太指数、全球指数，全球指数基金将被动配置中国A股。按照海外投资者可投资A股自由流通市值的5%计入，则会给A股带来120亿美元的新增流动性。

假以时日，A股自由流通市值完全加入MSCI，即加入比例为100%，预计将直接吸引约1700亿美元的海外资金。倒逼中国股市加快改革步伐，修正不适应国际惯例的制度、规则、行为模式 沪港通启动，意味着境外资金进入A股的通道进一步放宽。

但与进入A股市场的有限资金规模相比，其带来的投资习惯和理念变化显然更值得关注。在不少专家看来，沪港通不仅有助于完善A股市场机制，助推A股市场蓝筹股估值修复和价值回归，而且从市场的交易制度、监管机制到投资文化、上市公司治理水平，都有望随着投资者队伍和市场格局的改变而变化。

上海证券交易所首席经济学家胡汝银坦言，内地股票市场与国际接轨的不仅是估值，更重要的是基本游戏规则、制度、理念、交易机制、产品线、监管等各个领域的逐步全面接轨。“这样的开放举措，最终会推动内地证券市场进一步的改革进程，从而让内地很多明显不适应国际惯例的制度、规则、行为模式得到修正。”

“沪港通实际上是在倒逼沪深股市加快改革步伐，尽早迈入健康稳定发展的轨道。”申银万国证券研究所市场研究总监桂浩明表示，随着境外资金入市之门的进一步打开，多年来因投资理念等原因而估值偏低的沪市蓝筹股表现应该会有所好转，A股有望因此树立起价值投资的新标杆。

“尤其是在沪市投资者可以自主投资境外市场以后，那些鉴于制度方面的原因而无缘在境内上市的创业型企业也能成为投资标的，这也会成为推动沪深证券市场制度改革深入的巨大动力。”桂浩明说。

推动人民币国际化，扩大了人民币资产配置品种和范围 更为重要的是，对于已然在国际市场占有重要地位的人民币而言，沪港通将成为其国际化进程的“催化剂”。瑞银证券中国证券业务总监夏阳表示，考虑到目前离岸人民币的规模庞大，沪港通有望为其提供投资渠道，支持香港继续发展为首要的离岸人民币中心，从而有利于人民币的国际化。

来自香港金管局的数据显示，截至今年6月末，香港人民币存款余额高达1.1万亿元，短短三年增加了11倍。而在此之前，在港离岸人民币仅拥有RQFII等极为有限的投资渠道。

胡汝银表示，无论是港股通还是沪股通，均采用人民币进行结算和交易。这种结算不再是贸易项目之下的普通双边国际货物贸易结算，而是资本项目下的跨境投资结算，直接拓展了人民币在资本项目下的自由兑换范围，打开了人民币跨境投资渠道，扩大了人民币流动和跨境使用的范围和空间，并会产生“累积效应”和“乘数效应”。

“随着对人民币计价股票的投资变得容易，对人民币计价的结构性产品的需求也会飙升，人民币在离岸投资和结算中的使用将进一步提升，这是拓展人民币在资本账户渠道使用的重要进展。”星展银行经济学家周洪礼认为。

这意味着，在推动人民币成为全球主导货币之一，以及扩大人民币资产配置的品种和范围方面，沪港通向前迈进了一步。

7.什么是投资者教育

所谓 “期货投资者教育工作”（以下简称“投资者教育”）是指中国期货业协会会员单位（即期货公司）针对期货市场的投资者开展的普及期货基础知识、宣传政策法规、揭示市场风险、引导投资者依法维权等各项活动。

它的目的是为了让投资者充分了解期货交易的特点和风险，熟悉期货市场的法律法规，增强风险防范意识，依法维护自身合法权益。同时帮助社会公众了解期货市场的功能和作用，自觉维护市场秩序，促进期货市场规范发展。

它的任务开展投资者教育工作的主要任务是要把“风险讲够、规则讲透”，履行产品告知义务和风险提示义务，并使投资者充分理解“买者自负”的原则，对从事期货交易的结果负责。

期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来。其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。具体可以百度一下。

好的期货公司，可以百度一下“期货公司排名”，是证监会组织和评审的，相对比较有权威，目前排在第一的是“中国国际期货有限公司”，好像也是网点最多的期货公司。

8.沪港通带来了什么好处

你好！富国环球投资为你解答：

一、为内地市场带来资金

肖钢表示，内地市场估值低，尤其是上海市场低于很多发达国家甚至发展中国家的市场，沪港通可为上海市场带来资金。

中国股市的发展经历了二十几个年头，虽然已经初具规模，但是整体上的市场情况仍然低于很多的发达国家甚至是发展中国家的市场。沪港通的开闸给国际投资者大同了中国与内地之间投资的通道，让国际投资者看到了中国内地广大的市场；同时也为内地市场带来了足够的资金支撑，促进国内市场的发

展。

二、为香港打开新的资金渠道

肖钢表示，沪港通可以为香港市场注入新的资金来源渠道。相对内地来讲，香港是国际市场与内地市场的中转站。

自沪港通的概念提出之后，国际投资者们就看到了最为广阔的投资机会。但是这对于香港来说，也是打开了一个新的资金来源的渠道。沪港通提出之初，很多国际上的投资者纷纷以电话或者其他的方式咨询投资之道。沪港通的开通不仅给国内市场带来发展的资金，更为沪港通的直接受益者带来了新的资

金来源渠道。

三、增强市场活力及国际竞争力

肖钢表示，两个市场、两个池子的水比一个池子多，可以进一步增强两地市场的活力和在国际市场上的竞争力。

沪港通开闸的一个最为深远的意义就是把国内市场通过香港市场联系在一起。这种做法无疑会给国内市场带来了新的机遇，并且由于两个市场的交易制度不同，而引起的差距问题也可以通过沪港通得到进一步的融合，从而更好的让国内市场进军国际市场。在两个市场融合的过程中，两个市场的活力也会

自然而然得增强，同时能达到增强内地市场在国际市场上的竞争力。