求助论文《论财务风险的控制》

：(1)提高企业的适应能力和应变能力；(2)提高财务人员的风险意识和素质；(3)实现企业财务管理中责、权、利的统一；(4)建立健全有效的财务风险控制机制；(5)采用合理的财务风险管理方法，将财务风险降到最低。


财务是一个单位运行状况和管理水平的综合反映。在当今日益开放的市场经济体系中，财务风险是各单位自始至终面临的一种客观事实。特别是加人WTO后，我国企业面对的资本市场以及所处的贸易环境、税收环境和法律环境等已发生了深刻变化，其结果是导致企业面临更大的经营风险。我国企业想要在市场经济中立于不败之地，就必须理性认识财务风险的涵义与特征，分析和判断财务风险的成因，进而有效地防范和化解风险。

一、财务风险涵义与特征的理性认识
对于财务风险的定义，学术界尚未有一个确切的说法。但一般认为，财务风险即指在各项财务活动中，由于各种难以预料和控制因素的作用，使企业实际收益与目标收益发生背离，因而蒙受损失的可能性。财务风险涵义有狭义和广义之分。狭义的财务风险指在筹资决策时，由于负债性资本占全部资本比例过高，使得企业不能按期还本付息所造成的风险，也称为负债风险或筹资风险；广义的财务风险是泛指企业全部财务活动过程中所存在的风险，它不仅包括在筹资活动、投资活动、利润分配及日常资金营运过程中产生的风险，还包括企业其他各项关联活动的失败而诱发的财务损失和危机。本文讨论的财务风险是广义的财务风险范畴。
根据产生路径的不同，财务风险可划分为5种类型：(1)筹资风险，是指企业在筹集资金过程中由于资金来源结构、债务期限结构不合理及筹资成本过高等原因而给企业财务成要带来的不确定性。筹资风险亦即狭义的财务风险。(2)投资风险，是指企业在投资活动过程中由于各种因素的变化而致使投资报酬达不到预期目标而产生的风险。(3)现金流量风险，产生于企业正常运营过程中，由于权责发生制与收付实现制的偏离，导致企业货币资金回收的金额和回收时间的不确定性，此时，企业因债务规模过大或债务期限结构不合理，很可能会造成偿债能力急剧下降，现金支出压力陡升，进而陷入财务困境。(4)连带财务风险，是指企业其他各项关联活动的失败而诱发的风险。如企业为其它单位提供贷款担保而可能产生的财务风险。(5)外汇风险，即由于汇率变动而引起的企业财务成果的不确定性，包括交易风险、换算风险、投机风险等。财务风险广泛存在于企业的经营管理活动中，并且对其财务目标的实现有着重要的影响，是无法回避和忽视的。因此，在财务管理工作中，只有充分了解财务风险的特征，才能对其进行有力的防范和化解。财务风险的特征主要有以下几个方面。
(1)财务风险存在的客观性。企业是经济整体的基本单位，其所处的经济、社会、文化等环境是纷繁复杂、变化无常的。因而，在竞争激烈的市场经济条件下，企业在追求价值增值的同时也不可避免地面临种种风险，而这些风险以价值形态反映到财务活动中，就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的背离。
(2)财务风险发生的不确定性。由于受到宏观或微观外部或内部、硬环境或软环境等各种复杂因素的影响和干扰，财务风险是否发生、什么时候发生、以什么形式发生、发生程度如何等都是不确定的。因而，它要求各单位要未雨绸缪，随时作好防范风险的准备。
(3)财务风险涉及范围的广泛性。主要体现在2个方面：从纵向方面而言，财务风险存在于企业资金筹集、资金运用、资金积累和分配等财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上；从横向方面看，财务风险不仅存在于营利企业，还客观存在于非营利组织。因为任何组织的发展都离不开一定财力的支持，当一个组织的财务管理水平与其周围环境不相适应时，财务风险的发生就不可避免了。
(4)财务风险与收益的共存性。财务风险与收益并存且呈正比关系，财务活动的风险越大，收益也就越高。因此，科学地把握和控制风险，可以获取相应的超常收益，提高企业的经营效益。

二、财务风险的成因剖析
改革开放以来，我国有不少企业由于不能及时、有效地防范和控制财务风险。因而，分析和判断财务风险的成因已成为企业一项不可懈怠的任务。产生企业财务风险的原因很多，既有企业外部的系统原因，也有企业自身的非系统原因。
(一)宏观环境的复杂性和易变性是导致企业财务风险的系统原因
所谓系统原因是指那些涉及整个市场、影响所有企业的因素，宏观环境的复杂性和易变性是导致企业财务风险的系统原因。宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，其涉及范围很广，不仅包括直接影响财务决策的经济环境、金融环境、法律环境等，还包括对企业财务决策产生间接影响的政治环境、社会文化环境、科技发展水平等方面。宏观环境具有复杂性和多变性，企业对其是难以准确预见且无法改变的，它的变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，企业财务管理如果不能适应复杂多变的系统环境，必然会产生财务风险。例如，经济发展速度对企业财务管理有着重大的影响，经济发展的波动会直接影响到企业销售额，而销售额下降极易导致企业资金周转不灵，进而产生财务风险；再如一个国家或地区的社会信用欠佳，信用管理体系不完善，也增加企业资金回收的不确定性。
(二)微观主体自身存在的缺陷是产生企业财务风险的非系统原因
与系统原因相对而言，非系统原因是指企业特有的、只影响个别企业的因素，微观主体自身存在的缺陷是产生企业财务风险的非系统原因。不同的企业其非系统原因表现不同，但总的说来，主要包括以下几个方面。
1．企业管理者的风险意识淡薄。毋庸置疑，在市场经济条件下，不管是筹资活动、投资活动，还是资金回收、利益分配等活动，都存在着风险。但在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，这成为企业财务风险产生的重要原因。如有些财务管理人员没有认识到财务风险涉及范围的广泛性，在进行决策时顾此失彼，未能全面考虑经营过程各个阶段发生损失的可能性，缺乏风险防范的责任意识，盲目冒险，导致决策失误。
2．现代企业制度尚不健全。当前，我国市场机制还不尽完善，现代企业制度的建立和完善尚需时日，所有权中的委托一代理问题还没有解决好，这也增加了产生财务风险的可能性。一方面，企业法人治理结构不健全，财务关系混乱。企业内部各子系统之间或企业子系统与母系统之间，在资金管理、资金运用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金流失严重，使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保障；另一方面，企业缺乏有效的激励和约束制度，出现责、权、利不对等的现象。有些经营者利用自身的信息优势，实现“内部人控制”，使企业财务信息的披露和财务运行、控制偏离了正常轨道，随即产生财务风险。
3．企业财务管理水平和管理技术低下。首先，企业中有部分财务管理人员并不是财会专业人员，缺乏相关的专业知识和实践经验，风险意识淡薄，还不能胜任财务管理工作；其次，许多企业的财务管理系统不够完善，表现在：机构设置不合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不健全，管理基础工作不踏实等；再次，我国大部分企业还未把建立财务风险预测、预警、防范和控制系统提到管理层的工作日程上来。
此外，由于财务风险贯穿于企业生产经营的始终，各个环节都有产生财务风险的可能，其原因也不尽相同。如企业筹资时资本结构不合理，投资时固定资产投资或者对外投资等决策出现失误，企业产品库存比例失调，应收款项缺乏控制等等。

仅供参考