上市公司股权投资管理

1.什么是股权投资管理有限公司

股权投资管理企业就是专门管理股权投资基金或者股权投资管理企业的公司。

股权投资基金或股权投资企业可以采用自行管理或者委托其他股权投资企业或股权投资管理企业管理。被管理的股权投资企业（基金）会与管理公司签委托管理协议，商定管理费等条款。

管理公司一般收取管理费，在基金收益分成的时候会参与分成，业内基本是在可分配利润内20%给管理公司。管理公司一般负责寻找项目，对项目进行尽职调查，具体投资条款的谈判、签署等。

2.怎么进行股权投资,需要注意什么

缺陷一，时间点的问题

如果是自然人持有股权/期权，当你变现的瞬间，纳税义务就生成，时间点是非常快就发生了。

缺陷二，项目间冲抵的问题

自然人获得股权，去做投资的时候，不同项目之间的投资收益与亏损是没有办法进行冲抵的。比如一个高管持有两家公司的股权，一家进行变现的时候获得收益，另外一家产生损失，在产生税收申报的时候按照盈利这家进行交税。

缺陷三，跨期冲抵的问题

都涉及一些跨期问题，一部分可能是今年变现，一部分可能是明年变现，自然人的话，收益和亏损也是不能抵扣的。

更具体的你可以通过微信公众“涨停舰队”来了解更多财经股票资讯

3.什么是企业股权投资

一、股权投资企业是指那些通过募集资金购买非上市企业股份的公司。

二、股权投资企业的经营范围：非证券类股权的投资及与股权投资相关的咨询服务（闲置资金只能存放银行或用于购买国债等固定收益类投资产品！）。三、股权投资企业的运作模式：1、募集资金；2、确定投资企业：1）、初步接触：通过面谈、电话、邮件等多种方式了解企业基本情况和融资意向。

2）、签署保密协议，达成合作意向。3）、商务沟通，尽职调查：主要针对企业财务、法律、运营管理及所在行业的竞争地位等方面做尽职调查，在此基础上完成对企业的风险评估并形成报告。

4）、框架协议，投资决策：双方就融资金额、投资价格、盈利预测和保障机制等核心商业条款进行协商。5）、签约合作：提出正式合同文本，双方就合同文本涉及的各细节问题进行最后谈判，如能在各个问题上都达成一致意见，双方即可签订正式合同，进入融资合作的实质阶段。

3、投资资金的投资、管理：一般通过股权投资管理公司对其投资、管理！4、投资后定期走访企业、参加重大决策！5、退出方式：上市交易（最好的退出方式）、股权转让、清算。

4.什么是企业股权投资

一、股权投资企业是指那些通过募集资金购买非上市企业股份的公司。

二、股权投资企业的经营范围：非证券类股权的投资及与股权投资相关的咨询服务（闲置资金只能存放银行或用于购买国债等固定收益类投资产品！）。

三、股权投资企业的运作模式：

1、募集资金；

2、确定投资企业：

1）、初步接触：通过面谈、电话、邮件等多种方式了解企业基本情况和融资意向。

2）、签署保密协议，达成合作意向。

3）、商务沟通，尽职调查：主要针对企业财务、法律、运营管理及所在行业的竞争地位等方面做尽职调查，在此基础上完成对企业的风险评估并形成报告。

4）、框架协议，投资决策：双方就融资金额、投资价格、盈利预测和保障机制等核心商业条款进行协商。

5）、签约合作：提出正式合同文本，双方就合同文本涉及的各细节问题进行最后谈判，如能在各个问题上都达成一致意见，双方即可签订正式合同，进入融资合作的实质阶段。

3、投资资金的投资、管理：一般通过股权投资管理公司对其投资、管理！

4、投资后定期走访企业、参加重大决策！

5、退出方式：上市交易（最好的退出方式）、股权转让、清算！

5.股权投资管理企业规定是怎样的

股权投资管理企业规定是 一、股权投资企业和股权投资管理企业设立条件及相关规定 （一）设立股权投资企业和股权投资管理企业应当具备的条件 1、股权投资企业的注册资本（出资金额）应不低于人民币1亿元，出资方式限于货币形式。

股东或合伙人应当以自己的名义出资。 其中单个自然人股东（合伙人）的出资额应不低于人民币500万元。

以有限公司、合伙企业形式成立的，股东、合伙人人数应不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股东人数应不多于200人。 2、股权投资管理企业以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币500万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币100万元。

3、以信托公司名义出资的，应当在登记时明确该股权的性质，以保障信托财产的风险隔离功能，提高信托财产的独立性和透明性。 （二）股权投资企业工商登记相关规定 1、企业的投资者 国家法律、行政法规规定的境内自然人、法人和其他组织以及国外、境外的自然人、法人和其他组织，可以作为股权投资企业和股权投资管理企业的投资者。

2、企业的名称 股权投资企业和股权投资管理企业名称中的行业可以分别表述为“股权投资”和“股权投资管理”，也可以表述为“股权投资基金”和“股权投资基金管理”。根据实际需要，允许符合一定条件的股权投资企业和股权投资管理企业名称中的字号后缀以“一期”、“二期”、“三期”等字样。

3、企业的经营范围 股权投资企业和股权投资管理企业的经营范围可以分别表述为“股权投资”和“股权投资管理”，也可以表述为“股权投资基金”和“股权投资基金管理”。 4、企业的经营场所 股权投资企业的经营场所可以与承担管理责任的股权投资管理企业的经营场所相同。

外商股权投资企业工商登记等事项按照《关于本市外商投资股权投资企业试点工作的实施办法》执行。 （三）股权投资企业的税收政策 以合伙企业形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业的生产经营所得及其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人作为纳税人，按照“先分后税”原则，分别缴纳所得税。

二、闸北区对股权投资企业的扶持政策 一、对新引进的且税收属地的股权投资企业和股权投资管理企业，给予一次性奖励。 1、以公司制形式设立的股权投资企业，根据其注册资本的规模，给予一次性奖励：注册资本达到2亿元，给予100万元的一次性奖励；注册资本达到5亿元以上（含5亿元），给予500万元的一次性奖励。

2、以合伙制形式设立的股权投资企业，根据合伙企业当年实际募集资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资管理企业一次性奖励；募集资金达到5亿元，给予200万元的一次性奖励；募集资金达到10亿元以上（含10亿元），给予500万元的一次性奖励。 二、对新引进的且税收属地的股权投资企业和股权投资管理企业年实现的营业收入、利润总额形成的区地方财力部分，前三年给予100%的财政扶持，后三年给予50%的扶持。

三、对新引进的且税收属地的股权投资企业和股权投资管理企业在本区购买自用办公用房的，按购房房价一次性给予不超过10%的补贴（最高补贴额度为120万元）；租赁自用办公用房的，三年内按年租金给予不超过10%的补贴（最高补贴额度为120万元）。 四、对新引进的且税收属地的股权投资企业和股权投资管理企业高层管理人员，按照其年实现的个人所得形成的区地方财力部分，给予30%的财政扶持。

（可增加至50%）。

6.为什么要做股权投资

1. 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

2. 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。

3. 一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与VC有明显区别。

5. 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

6. 流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

7. 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

8. PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

9. 投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。

7.企业合伙经营范围

1.“基金”

股权投资企业经营范围核准为：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务（《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法（2011）》第30条第1款）。

创业投资企业的经营范围限于：（一）创业投资业务。（二）代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务。（三）创业投资咨询业务。（四）为创业企业提供创业管理服务业务。（五）参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构（《创业投资企业管理暂行办法（2006）》第12条）。

2.“管理人”

股权投资管理机构经营范围核准为：受托管理股权投资企业，从事投资管理及相关咨询服务（《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法（2011）》第30条第2款）。

3.外商创投经营范围差异化表述

创投企业可以经营以下业务：（一）以全部自有资金进行股权投资，具体投资方式包括新设企业、向已设立企业投资、接受已设立企业投资者股权转让以及国家法律法规允许的其他方式；（二）提供创业投资咨询；（三）为所投资企业提供管理咨询；（四）审批机构批准的其他业务。创投企业资金应主要用于向所投资企业进行股权投资（《外商投资创业投资企业管理规定（2015修正）第31条）。