创业fof基金投资比例

1.FOF基金是一种怎样的投资

FOF，是Fund of Funds（基金中的基金）的简称，是指专门投资于其他基金的基金，通过持有基金而间接投资于各种类型的金融资产，其本质就是多元化资产。如下图（FOF 结构图）所示，FOF可以投资于不同的基金，而这些基金则投资于不同的资产类别，比如股票、债券、以及各种另类资产等。由于FOF在选择投资标的时有较大的灵活性，因此，越是在低迷或波动的市场环境下，越能衬托出FOF的优势。一般的公募FOF属于私募产品，门槛为100万起投。可以参考展恒公募FOF。

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2.基金业务中的FOF的投资范围是什么

投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。

FoF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。一方面，FoF将多只基金捆绑在一起，投资FoF等于同时投资多只基金，但比分别投资的成本大大降低了；另一方面，与基金超市和基金捆绑销售等纯销售计划不同的是，FoF完全采用基金的法律形式，按照基金的运作模式进行操作；FoF中包含对基金市场的长期投资策略，与其他基金一样，是一种可长期投资的金融工具。

扩展资料在基金募集中，对于子基金来说，FOF作为LP发挥了显著的增值效应，主要体现在三个方面：第一，FOF是长期稳定的资金来源。对于子基金来说，更愿意选择能够在后续基金中为其长期注资的LP，建立长期的合作关系。

FOF作为专注于私募股权市场的LP，通常情况下能够为业绩优秀的子基金团队长期注资，而不受到私募股权市场资产配置比例的限制。第二，FOF能够为子基金构筑更优化的LP结构，保证长期稳定的资金渠道。

不同地区、不同类型的LP，会根据市场和政策环境的变化调整其在PE市场的资产配置，因此过分单一的LP构成是基金的资金来源稳定性的潜在隐患。歌斐等FOF自身优化的LP构成能够多样化子基金的LP构成。

第三，FOF的加入通常能够缩短子基金募集周期。FOF作为专业投资人，在尽职调查方面和基金条款的谈判，以及后续GP表现的长期跟踪上都具有很强的专业度。

因此FOF在基金募集早期加入，或者作为基金的领投人对于基金的潜在LP是一个积极的信号，对于推进基金成功募集和缩短募集周期有积极的意义。参考资料来源：百度百科--基金中的基金。

3.排排网：私募fof可以投资哪些基金

Fund of Fund（基金中的基金）的缩写，是一种专门投资于其他投资基金的基金。

FOF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种，其本质是多元化的资产配置。私募FOF：以非公开方式发行的组合基金。

私募FOF的特点相较公募基金，投资门槛高：公募基金的投资门槛为1000元，面向社会大众募集。私募基金的投资门槛为100万元，面向高净值客户。

产品规模小：公募基金的单只基金或者公募FOF资产规模通常为几亿至几百亿元。私募基金资产规模通常为几千万至几亿元。

投资限制少：公募基金在投资标的的选择上，在持仓比例上有较多的限制。私募基金投资标的多样，可以投资商品期货、期权、股票、债券、股权等，同时仓位灵活没有特殊限制。

费用较高：公募基金收入来源于固定管理费和较少的申赎费用。私募基金的收入来源主要为收益的分成，一般收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成。

流动性较低：公募基金的流动性非常好，而私募基金的流动性则相对较差，且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。信息披露程度低：证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格，公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合，持仓比例等信息。

而私募基金的信息披露要求较低，在投资过程中有着较强的保密性。独特收益风险特征：私募基金投资品种多样，投资策略灵活，一般和单个市场相关性小。

通常公募基金只有在大牛市中会跑赢私募基金，而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。相较单只私募基金专业度高：FOF基金团队是通过资深的研究员和投决会来决定所投基金标的，因此其决策往往更专业科学，对于市场的情绪方向更有把握。

分散风险：投资者通过投资FOF基金等于间接地投资了多只私募基金产品，这样能有效避免鸡蛋放在一个篮子里的巨大风险。规模效应大：FOF基金作为一个渠道，可以将募集到的个人投资者资金以机构投资者的身份进行投资，因此往往可以投资一些高门槛或者名额稀缺的私募基金。

费用较高：由于FOF基金的管理人有两层，分别为母基金管理人及子基金管理人，自然FOF基金向投资者收取管理费就会出现双重收费的情况。收益相对较低：FOF有分散风险的作用，但是分散风险的同时也平滑掉了收益。

私募FOF的类型管理人性质划分内部FOF：主要是资产管理机构，比如基金公司以自己的产品为标的发行的FOF。外部FOF：主要是第三方管理机构，比如一些私募平台或者三方理财机构利用私募数据库、资金等优势挑选优质的基金进行投资。

全市场FOF：主要是一些大的资产管理机构，不仅投资自己产品而且投资外部私募基金产品。子基金投资标的性质划分股票型FOF：主要投资标的为股票类的私募基金的组合。

固定收益型FOF：主要投资标的为银行存款、债券等固定收益类资产的私募基金的组合。混合型FOF：主要投资标的为股票、债券、期货、期权等多品种的私募基金的组合。

另类投资型FOF：主要投资标的为房地产基金、私募股权等另类投资品的私募基金的组合。私募FOF组合构建流程大类资产研判：FOF的本质就是资产的配置，不论是否公私募基金，最终的投向就是具体的资产，对大类资产行情的研判是FOF组合的第一步。

投资目标设置：在大类资产研判后，必须要设计投资的目标，投资的目标就是设置风险收益的特征，FOF所追求的就是较小的风险波动下的稳健收益。选择组合构建策略：策略的选择决定了下一个环节对应具体投资基金标的组合设置。

当然，不同目标类型的FOF产品所运用的构建策略组合的方法也不尽相同。筛选基金组合：筛选基金组合是对合组合构建策略的具体实施，在筛选基金组合时，应重点关注基金管理人的投资策略的稳定天性，策略的一致性和策略的收益风险比等内容。

建立静态组合：基金组合筛选后是设置组合中各品种的权重，权重的设置要考虑投资者的风险承受能力和投资目标的实现，还需要综合运用定性与定量等分析方法加以确定。组合的动态调整：投资组合动态调整的目的在于当基础市场环境变化或各子基金管理人策略失效等问题出现或者预出现时，FOF管理人需要作出灵活的应对和调整，确保投资组合在预期中的风险收益水平运行。

私募FOF如何选择资产配置逻辑：FOF作为组合基金其核心价值就在于“组合”二字。如果某只FOF只是简单绑定几只所谓知名的基金，没有对投资策略的深刻思考，没有资产配置的主动管理，就不是真正意义上的FOF产品。

投资风格：FOF中各子基金的配置权重不同，投资标的不同所产生的投资风格和风险收益特征也不相同，要选择适合自己风险承受能力的基金。产品结构：结构化的FOF风控条款多，投资限制多，各子基金的投资水平发挥受限且投资风险波动较大（劣后端），收益也大，非结构化的产品风险波动低，同时收益也低。

主动调整权/风险保证金：尽量选择有主动调整权和风险保证金的FOF，此类FOF一方面可以动态调整子基金配置适应市场变化，另一方面也能。