投资级发行人

1.投资级别债券 指什么

标准普尔公司把债券的评级定为四等十二级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D。为了能更精确地反映出每个级别内部的细微差别，在每个级别上还可视情况不同加上"+"或"-"符号，以示区别。

这样，又可组成几十个小的级别，投资级即为BBB。

扩展资料：

信用介绍

AAA是信用最高级别，表示无风险，信誉最高，偿债能力极强，不受经济形势任何影响；是表示高级，最少风险，有很强的偿债能力。

A是表示中上级，较少风险，支付能力较强，在经济环境变动时，易受不利因素影响；

BBB表示中级，有风险，有足够的还本付息能力，但缺乏可靠的保证，其安全性容易受不确定因素影响，这也是在正常情况下投资者所能接受的最低信用度等级，或者说，以上这四种级别一般被认为属投资级别，其债券质量相对较高。

后八种级别则属投机级别，其投机程度依此递增，这类债券面临大量不确定因素。

特别是C级，一般被认为是濒临绝境的边缘，也是投机级中资信度最低的，至于D等信用度级别，则表示该类债券是属违约性质，根本无还本付息希望，如被评为D级，那发行人离倒闭关门就不远了。

因此，是三个D还是两个D意义已不大。

参考资料来源：百度百科-投资级债券

2.证券发行人是什么

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

它包括公司（企业）、政府和金融机构。 证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。

机构投资者主要有政府部门、金融机构、企事业单位和各类基金等。 政府机构，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置的资金进行证券投资。参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行、保险公司等。

证券经营机构是证券市场上主要的投资者，以自有资本和营运资金进行证券投资。 一般规定商业银行只能投资于政府债券、地方政府债券和投资级企业债券而不允许购买股票和投机级债券。

各国政府对保险公司的证券投资都加以严格管理，对投资政府债券一般不加限制，但对地方政府债券、公司债券均以高等级为限，通常禁止和限制投资于股票。基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金和社会公益基金。

《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）规定我国的证券投资基金可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

在我国，社保基金也主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。另一部分是社会保险基金，其运作依据是劳动部的各相关条例和地方的规章。

社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。 证券公司又称证券商，是指依法设立可经营证券业务的、具有法人资格的金融机构。

证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。 自律性组织包括证券交易所和证券业协会。

根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的规定，证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。

在我国，证券监管机构是指中国证券监督管理委员会及其派出机构。 它是国务院直属的证券管理监督机构，依法对证券市场进行集中统一监管。

3.什么是证券的发行人,谁可以是发行人

证券的发行人是指为筹措资金而发行证券的政府、金融机构、工商企业等，它们是证券的供应者和资金的需求者。

发行人的多少和发行证券数量的多少，决定了发行市场的规模和发达程度。 一般而言，发行人主要包括以下四大类：①政府。

中央政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等，这些即是国债。地方政府可为本地公用事业的建设发行地方政府债券。

我国目前禁止地方政府发行债券。②股份公司。

对筹设中的股份有限公司而言，发行股票是为了达到法定注册资本从而设立公司；而对已经成立的股份有限公司而言，发行股票和债券的目的是为了扩大资金来源。满足生产经营发展的需要。

③金融机构。商业银行、政策性银行和非银行金融机构为筹措资金，经过批准可公开发行金融债券。

④企业。股份有限公司以及经过批准的非股份有限公司，可在证券市场上发行企业债券筹集资金。

4.什么是私募发行

(1)私募发行的特定对象主要是人寿保险公司、养老基金会以及各种社会团体和非银行性金融机构。

（2）私募发行的证券没有证券本券，而是通过投资银行的信用中介，售与特定的购买对象。 （3）此种发行方式费用低。

（4）由于证券范围小，不能进人二级市场交易。 私募发行有确定的投资人，发行手续简单，可以节省发行时间和费用。

私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通性较差，而且也不利于提高发行人的社会信誉。目前，我国境内上市外资股（B股）的发行几乎全部采用私募方式进行。

5.公募发行,私募发行分别是什么

1.公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。

在公募发行情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购。 为了保障广大投资者的利益，各国对公募发行都有严格的要求，如发行人要有较高的信用，并符合证券主管部门规定的各项发行条件，经批准后方可发行。

2. 私募又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对象大致有两类，一类是个人投资者，例如公司老股东或发 行驶机构自己的员工；另一类是机构投资者，如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。

6.基金管理人代理人发行人

基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半都要由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

我国没有基金代理人这个说法，只有基金托管人和基金销售代理人的概念。

基金托管人。为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

基金销售代理人是基金管理人的代理人，代表基金管理人与基金投资人进行基金单位的买卖活动。基金销售代理人一般由银行、证券公司或者信托投资公司来担任。

基金发行人这个概念也很少用到，一般的证券发行人是符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织，如股票发行人是具有股票发行资格的股份有限公司，那么对应的基金发行人应当是具备基金发行资格的基金公司。

以泰达荷银市值优选基金（162209）为例，泰达荷银市值优选的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金发行人也应当是泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行，基金销售代理人有世纪证券，中信建投证券，中银国际证券，交通银行，新时代证券，中国农业银行，招商银行，平安证券，广发证券，湘财证券，浦东发展银行，中国建设银行，东方证券，国泰君安证券，华泰证券，联合证券，渤海证券，中国银河证券，东北证券，申银万国证券，深圳发展银行等。