投资风格箱

1.什么是基金投资风格

基金投资风格方面，存在两个分类标准：基金投资股票的规模、基金投资股票的属性。根据基金所持股票的市值规模不同，可将基金分为大盘基金、中盘基金和小盘基金三类；根据基金所投资股票的属性不同，可将基金分为价值型基金、混合型基金和成长型基金三类。价值型基金投资的股票通常收益稳定、价值被低估、安全性较高，其市盈率、市净率通常较低。成长型基金投资的股票通常收益增长速度快、未来发展潜力大，其市盈率、市净率通常较高。

基金投资风格可以用九宫格来展示。横轴表示股票市值规模的大小，分为大盘、中盘、小盘。纵轴表示股票的价值--成长定位，分为价值型、混合型、成长型。图中红色区域表示的基金投资风格即为“大盘价值型”。从理论上讲，风格箱左上方的基金即大盘价值型承担的风险较低，而右下方的基金即小盘成长型承担的风险较高，且风险大小是自左向右递增。

2.怎么看基金组合的特点

首先，基金组合表示了基金投资的实际风格。

晨星用投资风格箱来描述基金的投资风格。这个箱子是一个正方形，划分为九个网格。

纵轴描绘股票市值规模的大小，分为大盘、中盘、小盘。横轴描绘股票的价值-成长定位，分为价值型、平衡型、成长型。

图中所显示的基金投资风格即为“大盘价值型”。投资风格箱简单直观地展现了基金的资产配置风格，投资人首次得以依据基金的投资组合而不是根据基金的名称来评价基金。

其次，基金组合中的资产配置比例表明了基金的仓位，从仓位水平的变化可以分析基金对后市的看好程度。 第三，基金组合中的前十大股票比例表明了基金通过集中投资来获取收益的情况，同时持股集中度也可以反映基金组合的流动性。

3.投资风格种类有哪些

投资风格是指基金经理买股票的风格，他喜欢买什么股票，他看好什么股票，当然具体的你是不知道的.

投资风格基本要参加过基金经理的策略报告会才能体会到.有的喜欢买中小盘，有的喜欢买大盘蓝筹，有的喜欢挖掘成长股

对于价值优化型、价值投资型、稳健成长型、积极成长型、增值型、收益型、成长型、平衡型、中小企业成长型、优化指数型，这些都是产品定义区分的方式，在产品契约上就规定了基金的投资种类，从字面上可以知道这个基金大概会买些什么股票.

指数型是被动跟踪指数的一种基金，费率低，推荐在牛市的时候购买. 建议你到去看看，里面介绍基金知识很全面。

另外，交通银行只是一些基金的代销机构，基金的投资风格是基金公司的事了，以上那些分类只是分得太细了，实际上大致就三种：股票型，债券型，货币型。不过还有一种是混合型的，他的资产配置中股票的投资比例要比股票型的稍低点，当然收益和风险也要比股票型的低，但比后两者要高。基金适合长期投资，在牛市中还是股票型的适合激进人士投资。债券型，和货币型的风险较低，但收益也较低，大体和银行同期的定期存款利息差不多吧。适合保守人士的投资。目前在银行代售最多的还是股票型基金。银行工作人员也差不多按以上四种类型区分推荐。

4.如何选择平衡型基金

平衡型基金大体上可分为两种，一种是在投资风格上追求平衡的基金，另一种是在资产配置结构上追求平衡的基金。

根据投资目标和投资风格的不同，基金可分为成长型、价值型和平衡型三类。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金。

价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。 平衡型基金则是指在资本增值和当期收入之间，亦即在长期收益和短期收益之间寻求平衡的基金。

一般而言，成长型基金风险大、收益高，价值型基金风险小、收益较低，平衡型基金风险和收益介于二者之间。 要想了解一只基金的投资风格是否属于平衡型，比较简便的方法是查询晨星投资风格箱。

晨星投资风格箱以基金持有的股票价值？？成长特性为基础，把基金投资股票的风格定义为价值型、成长型和平衡型，通过查询基金在投资风格箱中的位置，可以十分方便地了解其投资风格。 根据资产配置比例的不同，基金可分为股票型、债券型、偏股型、偏债型、股债平衡型等。

股债平衡型基金主要是指在股票资产和债券资产配置结构上保持相对均衡的基金。由于股票预期风险、收益较高，而债券预期风险、收益较低，股债平衡型基金实质上是在风险和收益之间寻求平衡的基金。

以银河证券对股债平衡型基金的定义为例，股债平衡型基金的股票资产与债券资产的配置比例可视市场情况灵活配置，股票投资配置比例的中值与债券资产配置比例的中值之间的差异一般不超过5%。 长期来看，无论是投资风格平衡型基金，还是股债结构平衡型基金，均取得了较为优异的历史业绩，且波动幅度较小，收益更加稳定。

由于分类方法不同，从投资风格来看属于平衡型的基金，在资产结构上并不一定属于平衡型，反之亦然。如易方达策略，在晨星投资风格箱中，属于中盘平衡型基金，但从资产结构来看，却是标准的股票型基金；而广发稳健，从资产结构来看，属于股债平衡型基金，但在晨星投资风格箱中，却属于中盘成长型基金。

当然，也有一些基金，无论是从投资风格来看还是从资产结构来看，均属于平衡型。如兴业趋势，在晨星投资风格箱中，属于大盘平衡型基金，从资产结构来看，属于股债平衡型基金。

类似兴业趋势这样，同时属于投资风格和资产结构上的“双料”平衡型基金，既注重了风险与收益的平衡，又考虑了长期收益与短期收益的平衡，可谓攻守兼备，无疑是“正宗”的平衡型基金。 对于希望在承受相对较小风险的情况下，获得较高投资收益的投资者而言，可将此类“双料”平衡型基金作为重点关注的投资品种。