在投资选择方面etf基金

1.教基民怎样投资ETF基金的几个攻略

（一）短期投资

对于那些希望能够迅速进出整个市场或市场特定的部分以捕捉一些短期机会的投资者，ETF是一种理想的工具。这是因为ETF在交易制度上与股票和债券一样，可以以极快的速度买入卖出以对市场的变化做出反应，虽然每次交易都有成本，但交易费率相对低廉。投资者可以通过积极交易ETF，获取指数日内波动、短期波动（一日以上）带来的波段收益。具体方法是：

(1)日内波动操作：一级市场（ETF份额申购、赎回）、二级市场（ETF份额交易）配合操作，可以循环多次，投资者在不占大量资金的情况下获利，犹如“四两”拨“千金”，提高了资金使用效率。

(2)短期（一日以上）波动操作：类似于股票交易，短期看涨，买入ETF，看跌卖出ETF，赚取差价。

（二）长期投资

由于ETF风险分散度好、透明度高、受管理人主观因素影响小，故而可预期性强，投资者有更充分的信息。境外成熟市场的经验证明，主动管理的基金持续战胜指数的概率很低，投资时间越长，基金经理战胜指数的概率则越小；由于指数基金的费用低，长期投资会因为复利的影响显著增加指数基金的相对收益水平。

从长期投资、财富保值增值的角度来看，投资ETF是一个较好的选择。投资者可以采用低位买入并持有的策略，分享指数长期增长带来的资本增值。

（三）时机选择

ETF是由其追踪的标的指数成份股构成的组合，因此增减ETF相当于增减了股票仓位。对于在行情发生变化，需要大规模增减股票仓位的投资者而言，直接增减ETF可以避免多只股票交割的麻烦，减少对股票价格的冲击，迅速进出市场。ETF特殊的套利机制也有助于提高流动性，降低大额交易的冲击成本。因此，ETF可成为投资者高效的时机选择工具。

（四）轮动投资

投资者可以积极地调整ETF组合，通过更新组合中ETF的权重、仓位以及买入卖出代表不同风格、不同板块的ETF，构建各种市场敞口以实现各种投资策略。在组合管理中，可以利用ETF实现多样化的国际（如将来推出跨境ETF）、国内、行业、风格等市场敞口，以构建投资者所偏好的投资组合。

举例来说，当投资者看好某一国家的投资机会时，可以通过购买国家ETF而不是直接投资外国股票，实现外国股票市场敞口；当投资者偏好某一行业或者某一板块时，也可以投资相应的行业ETF。如此，在满足特定的投资偏好的同时，也在一定程度上分散了风险。

（五）套利交易

当ETF二级市场交易价格与基金份额净值偏离时，即出现折价/溢价时，投资者就可以在一级市场、二级市场以及股票现货市场之间进行套利，获取无风险收益。单个交易日内，投资者可以多次操作。在回避风险的前提下，提高持仓ETF成份股的盈利性，提高资金使用效率。具体方法是：

(1)当ETF二级市场价格小于基金份额净值，在二级市场买入ETF份额并进行赎回，再将赎回获得的组合证券随即卖出；

2.如何挑选ETF基

第一招：看成份股。

专业人士表示，挑选指数，第一要看指数成份股的数量和质量。ETF作为跟踪指数的被动投资产品，成份股数量不宜太多，否则可能会造成指数跟踪不够精准，影响基金业绩；成份股数量太少又不利于分散投资风险。

其次，据专业人士介绍，ETF标的指数成份股的质量如何也很重要。 以正在发行的上证180价值ETF为例，其标的指数上证180价值指数包含60只成份股，均是通过市盈率、市净率、市现率、股息收益率4项价值因子，从上证180指数的180只成份股中精挑细选而来，并且剔除了ST、*ST股票，成份股质量较高，体现了独特的价值精选特征。

第二招：看指数估值。专业人士表示，尽管ETF本身具有灵活多样的投资策略可以运用，但普通投资者进行指数投资时，最好还是选择省时省力的长期投资方式。

而考察指数的长期投资价值就离不开考察指数的估值水平，只有整体比较“便宜”的指数才能提高投资安全边际，也才更具有投资潜力。 第三招：看历史业绩。

既然普通投资者适合进行长期投资，那么市面上ETF所跟踪指数的长期业绩表现如何呢？数据统计发现，自2005年至2009年期间，上证180价值指数5年的累计收益率达279。13%，不仅超越了上证50、上证180、上证红利等其他ETF标的指数，还超越了沪深300、上证综指等全市场指数。

此外，上证180价值指数分阶段的历史表现也可谓“牛市领涨、熊市抗跌”。 专业人士表示，尽管指数过去的历史业绩不能说明其未来业绩，但考察这些指数在牛熊不同周期里的表现，对指导投资有很大的参考价值。

只有既经历了牛市洗礼，又经受住了熊市考验的指数，才能成为长期投资的良好投资对象。

3.如何投资ETF基金

投资者需要重点考察ETF背后的指数，这主要包括三大方面：

关注指数的基本类型和定位ETF跟踪的指数既有资产类型的区别，如股票、债券、黄金、货币等，也有投资市场的区别，如单市场、跨市场、跨境等。同时，依据指数的涵盖范围和编制方式，还可分为规模指数、主题指数、行业指数、风格指数等。

规模指数反映证券市场不同规模特征股票的整体表现，如大盘、中盘、小盘指数，跟踪规模指数的ETF包括上证180指数ETF、上证中小盘指数ETF等，采取指数长期投资（包括定投）策略的投资者可选择代表性强、覆盖面广的市场规模指数。

跟踪主题指数的ETF包括上证大宗商品指数ETF、上证红利指数ETF、上证新兴行业指数ETF等。

行业指数是反映不同行业上市公司表现的指数，跟踪行业指数的ETF如上证180金融指数ETF等。

风格指数反映具有某些共同市场特征股票的整体表现，不同的风格展现出不同的风险收益特征，跟踪风格指数的ETF包括上证180价值/成长指数ETF等。

准备进行主题、行业、风格、板块轮动投资的投资者，可在上述指数类型对应的ETF中进行选择。目前，上交所的ETF谱系中包括一些具有互补性的配对组合品种，如上证周期ETF与上证非周期ETF、上证180成长ETF与上证180价值ETF、上证民企ETF与上证国企ETF等。

4.投资者如何进行ETF投资

投资者还可以用一篮子组合证券（包括股票和现金等）为对价，通过有申赎代办资格的证券公司在一级市场进行申购与赎回操作。

一般来说，ETF投资可采取以下策略：

1.长线持有。即通过定投或一次买入并长线持有ETF，获取指数的长期收益。

2.波段操作。即通过短线交易，获取指数短期波动带来的波段收益。

3.板块轮动。即结合市场形势和热点，跟踪不通行业、不同主题的ETF。

4.折益价套利。即在ETF市价大于ETF参考净值和交易成本时，进行溢价套利；反之，进行折价套利。

5.资产配置。即根据市场趋势变化，调整权益型投资仓位，或通过投资债券ETF或黄金ETF调整投资组合中各类资产的配比，通过跨境ETF实现对不同国家、不同市场投资转换。

警言：股市起起落落，投资谨谨慎慎。

5.有哪些ETF投资策略可供选择呢

(1)股票型ETF。

股票型ETF的投资标的是在证券交易所上市交易的股票，投资目标是紧密跟踪相应的股票指数，并将跟踪误差和跟踪偏离度控制在一定范围内，如上证50ETF。 (2)债券型ETF。

债券型ETF是以债券类指数为跟踪标的的交易型证券投资基金，通过投资债券ETF，投资者可以实现对一揽子债券的投资，既可以在一级市场申购、赎回，也可以在二级市场买卖债券ETF份额，代表产品如国债ETF。 (3)货币型ETF。

货币ETF是持有外币或者某种货币指数合约，重在体现基金所持有货币的价格。在一般情况下，货币ETF多采用全额现金替代的方式，投资者用现金就可以直接申购货币ETF份额，代表产品如华宝添益。

（4）黄金ETF。黄金ETF是指绝大部分基金资产以黄金为基础资产进行投资，紧密跟踪黄金价格，并在证券交易所上市的开放式基金，与股票ETF的区别主要在于标的指数从股票价格指数变为单一商品价格，成份股从一篮子股票组合变为单一实物商品。