大数据价值投资法

1.价值投资的各种方法

价值投资 （Value Investing）一种常见的投资方式，专门寻找价格低估的证券。

不同于成长型投资人，价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其他价值衡量基准偏低的股票。价值投资就是在一家公司的市场价格相对于它的内在价值大打折扣时买入其股份。

打个比方，价值投资就是拿五角钱购买一元钱人民币。 这种投资战略最早可以追溯到20世纪30年代，由哥伦比亚大学的本杰明·格雷厄姆创立，经过伯克希尔·哈撒威公司的CEO沃伦·巴菲特的使用和发扬光大，价值投资战略在20世纪70到80年代的美国受到推崇。

格雷厄姆在其代表作《证券分析》中指出：“投资是基于详尽的分析，本金的安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。”

他在这里所说的“投资”就是后来人们所称的“价值投资”。价值投资有三大基本概念，也是价值投资的基石，即正确的态度、安全边际和内在价值。

格雷厄姆注重以财务报表和安全边际为核心的量化分析，是购买廉价证券的“雪茄烟蒂投资方法”；而另一位投资大师菲利普·费雪，重视企业业务类型和管理能力的质化分析，是关注增长的先驱，他以增长为导向的投资方法，是价值投资的一个变种和分支。而巴菲特是集大成者，他把量化分析和质化分析有机地结合起来，形成了价值增长投资法，把价值投资带进了另一个新阶段。

巴菲特说：“我现在要比20年前更愿意为好的行业和好的管理多支付一些钱。本倾向于单独地看统计数据。

而我越来越看重的，是那些无形的东西。”正如威廉·拉恩所说“格氏写了我们所说的《圣经》，而巴菲特写的是《新约全书》。”

好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。 最正确的公司分析角度-----如果你是公司的唯一所有者。

最关键的投资分析----企业的竞争优势及可持续性。 最佳竞争优势----游着鳄鱼的很宽的护城河保护下的企业经济城堡。

最佳竞争优势衡量标准----超出产业平均水平的股东权益报酬率。 经济特许权-----超级明星企业的超级利润之源。

美国运通的经济特许权： 选股如同选老婆----价格好不如公司好。 选股如同选老公：神秘感不如安全感 现代经济增长的三大源泉。

2.如何实现大数据真正价值

1. 数据融合

成功的大数据分析可以使用户应对工作中的困难，例如发现业务计划和工作中的缺陷和失误。它甚至可以将新的细分市场进行拆分，企业可以提供新的产品和服务。要想做到这些，就需要从各种资源得来的数据中抓住重点从而做出重要决策。

在数据分析中，时间至关重要。很多企业领导者和决策制定者需要实时的信息来快速做出决定。但是据估算，大约80%的时间都花在了准备和整理数据上。这样一来真正的分析工作只占20%。

因此高效的处理工作非常重要，例如数据分析的提取、转换和加载过程（ETL）。

一个好的ETL工具可以将从多个来源获取的数据融合在一起，也包括公共数据。它让用户的注意力集中到一个源头，获得相关性更高的信息，提高工作效率。同时可以确保用户的信息来源是唯一的，降低错误沟通的风险。

企业如何通过各种技术手段，并把数据转换为信息、知识，已经成了提高其核心竞争力的主要瓶颈。而ETL则是主要的一个技术手段。目前，ETL工具的典型代表有：Informatica、Datastage、OWB、微软DTS、Beeload、Kettle……

2. 沟通无障碍

就像之前说过的，大数据分析工具可以帮助企业解决商业难题。从业人员也许能很好的理解这些问题，但IT人员却不能完全理解，这样就不能提供和专业需求相匹配的分析报告。再加上沟通不顺畅，领导层就无法及时得到有用信息，也就无法快速做出决策。

如果技术人员能够使用这种自助服务分析工具，就能够找到问题所在并做出可以弥补漏洞的决定。此外，他们还可以将数据同其他开放信息结合在一起，挖掘细分市场。企业还可以共享IT资源来发掘更多的数据信息。

3.如何真正实现大数据价值

因此，行之有效的企业级信息优化战略变得空前重要。

由于预计2015年产生的数字内容中有90%将是非结构化数据，如短信和微博生成的信息，以及视频和音频，情况将变得越来越复杂。无论身处哪个行业，围绕大数据及管理这些信息的挑战都无处不在。

· 金融服务行业必须满足客户对数字银行服务的期望，并处理风险和监管需求等问题；· 在医疗和生命科学领域，患者隐私及药物开发问题使合规成为了关键的投资动因；· 了解客户需求以提高服务和参与模式是旅游和交通行业必不可少的；· 在政府和公共事业领域，政府正在提高其智能及安全能力，以期更好地保护公众；· 实时的数据可视化、汇总和诠释对于能源行业至关重要。毫无准备的企业可能会在应对现有原始信息的数量、种类和速度时手足无措。

如果企业缺乏管理并处理多来源海量信息的能力，将会导致涉及整个企业层面的各类问题：· 具有更先进的信息系统的竞争对手将能很好地利用数据并争夺客户；· 尽管有更大量和更多来源，实现数据价值将越来越困难；· 浪费大量时间过滤海量不相关的数据，而这些数据不能支持决策或推动其执行；· 缺乏灵活性、分离的信息基础设施成本将逐步增加。政府和企业迫切需要从无关的数据中获取洞察，并有能力对其有效利用。

那些能从战略上迅速响应，并从海量信息中提取真正价值的企业将能获得关键的市场领先地位。发挥信息的力量根据Coleman Parkes Research的研究[3]表明，亚太和日本地区62%的私有企业认为有效的信息优化战略能帮助其获得竞争优势。

但是仅有不到一半的企业采用了合适的解决方案并从大数据中获得洞察，而目前仅有15%的企业将非结构化数据纳入了其企业洞察、流程和战略。企业的终极目标应是充分利用100%的信息来推动更快、更明智的业务决策。

企业应能衡量信息战略在新增收入、节约成本以及加速上市等方面所带来的价值。要想在以信息为驱动力的新时代获得成功，企业需要信息优化战略以及可理解抽象概念的解决方案。

企业的目标是通过涵盖所有数据形式的信息管理和分析系统实现互联性智能。这意味着他们必须：· 建立一个敏捷的智能环境，并有合适的基础设施来捕获和存储海量信息，进行实时分析并迅速适应不断变化的优先事项；· 对企业生态系统中的信息和智能战略进行整合，以获得对业务数据的完整视图；· 通过将洞察和理念转化为行动而实现信息资产的全部价值。

提升客户体验实现更好的客户体验是所有信息优化战略的主要目标。改进企业搜索和分析信息的方式，以更好地了解客户行为和需求，从而支持快速、明智的业务决策。

这将有助于实现更好的客户体验和更高的忠诚度。信息洞察应整合所有客户信息，无论客户如何与企业进行互动，包括通过社交媒体、微博、移动应用，以及通过电话等其它方式。

信息必须在不同的业务范围内进行收集，同时还要解决潜在的隐私和安全问题。先进的信息技术能够帮助企业增强其识别客户喜好、问题和趋势的能力。

而这些情报可被用来更好地与客户进行互动，同时提供超越竞争对手的洞察。这些新情报可在应用开发以及将应用迁移至云的过程中发挥作用，而云能让客户轻松、快速地获得新服务。

优化业务绩效不仅是企业需要应对海量结构化和非结构化数据，数据也分布于多个可能互不相关的业务范围，也存在于许多不同的应用中。现代数据中心的另一个关键能力是能够处理大量的无关信息，从而获得能提高业务绩效的洞察。

通过整合、迁移并汇总数据存储，企业可以改进信息访问，并降低IT运营成本。这能带来简单、灵活、迅速、低成本高收益的信息基础设施，而此类基础设施同时还具有可扩展性、模块化特性，及可靠性。

用智能信息基础设施替换复杂的孤立数据库，企业能够在需要时捕捉、存储并提供信息，无论采用哪种应用、规模有多大。充分利用100%的相关职能和运营数据能够帮助客户提高运营业绩和经营利润，并对信息生命周期管理进行自动化处理。

信息优化的目标为构建一个服务于整个企业，从数据安全及合规，到分析和敏捷性的统一基础设施。而由此带来的快速、轻松分析信息的能力能够帮助企业获得更可靠的视图，从而做出准确、有效的决策。

管理安全和风险将能够端到端管理100%大数据作为新目标，企业应研究更好的监管和安全措施来应对与日俱增的风险和复杂性。这些问题包括：不能充分利用目前所有可用数据进行及时、正确的决策所带来的财务和法律风险，以及获取数据并保证其是最新、最正确的。

智能信息生态系统可管理安全环境中的数据，从而管理日常业务并降低风险。它还能利用洞察来引导企业投资和定价，并充分利用新的业务机会。

将数据转化为资产不能周密部署并迅速采取行动的企业有可能面临被剧增的大数据淹没的风险。另一方面，那些能够实施全面的企业级信息优化战略的企业所获得的回报将是非常巨大的。

这一战略有助于缩小潜在的和最终实现的业务成果之间的差距。总之，它可以分为三大要素：· 能捕获、存储、复制并扩展数据的信息基础设施；· 管。

4.大数据的价值体现在哪几个方面

首先，对大量消费者提供产品或服务的企业可以利用大数据进行精准营销。

其次，做小而美模式的中小微企业可以利用大数据做服务转型。再者，面临互联网压力之下必须转型的传统企业需要与时俱进充分利用大数据的价值。

在快速发展的智能硬件时代，困扰应用开发者的一个重要问题就是如何在功率，覆盖范围，传输速率和成本之间找到那个微妙的平衡点。企业组织利用大数据和分析可以帮助它们降低成本，提高效率，开发新产品，做出更明智的业务决策等等。

这也说明了大数据将会在越来越多的层面发挥着它的巨大价值。

5.价值投资的各种方法

价值投资 （Value Investing）一种常见的投资方式，专门寻找价格低估的证券。

不同于成长型投资人，价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其他价值衡量基准偏低的股票。价值投资就是在一家公司的市场价格相对于它的内在价值大打折扣时买入其股份。

打个比方，价值投资就是拿五角钱购买一元钱人民币。 这种投资战略最早可以追溯到20世纪30年代，由哥伦比亚大学的本杰明·格雷厄姆创立，经过伯克希尔·哈撒威公司的CEO沃伦·巴菲特的使用和发扬光大，价值投资战略在20世纪70到80年代的美国受到推崇。

格雷厄姆在其代表作《证券分析》中指出：“投资是基于详尽的分析，本金的安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。”

他在这里所说的“投资”就是后来人们所称的“价值投资”。价值投资有三大基本概念，也是价值投资的基石，即正确的态度、安全边际和内在价值。

格雷厄姆注重以财务报表和安全边际为核心的量化分析，是购买廉价证券的“雪茄烟蒂投资方法”；而另一位投资大师菲利普·费雪，重视企业业务类型和管理能力的质化分析，是关注增长的先驱，他以增长为导向的投资方法，是价值投资的一个变种和分支。而巴菲特是集大成者，他把量化分析和质化分析有机地结合起来，形成了价值增长投资法，把价值投资带进了另一个新阶段。

巴菲特说：“我现在要比20年前更愿意为好的行业和好的管理多支付一些钱。本倾向于单独地看统计数据。

而我越来越看重的，是那些无形的东西。”正如威廉·拉恩所说“格氏写了我们所说的《圣经》，而巴菲特写的是《新约全书》。”

好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。 最正确的公司分析角度-----如果你是公司的唯一所有者。

最关键的投资分析----企业的竞争优势及可持续性。 最佳竞争优势----游着鳄鱼的很宽的护城河保护下的企业经济城堡。

最佳竞争优势衡量标准----超出产业平均水平的股东权益报酬率。 经济特许权-----超级明星企业的超级利润之源。

美国运通的经济特许权： 选股如同选老婆----价格好不如公司好。 选股如同选老公：神秘感不如安全感 现代经济增长的三大源泉。

6.我认为价值投资法纯属胡说八道

我觉得这位朋友应该去学习一下巴菲特的相关投资理念，我相信，当你真正理解了巴菲特的投资思想在来看看你现在的想法。

1.你既然都已经知道了价值投资能帮你找出一个有价值的股票，那何必在乎微小的买卖点？ 并且真正的价值投资不需要那么精确，“可以模糊的正确，但不要精确的错误” 价值投资是坚持长期持有，只有坚持长期持有才能真正的体现投资价值投资的优势。你认为不能从价值被低估的股票中赚钱，就是因为你缺乏耐心，你无法等到价格的回归，缺乏真正的价值投资思想。并且这也说明你并非一个价值投资人，你在乎的是短线，在乎的是每时每刻的价格变化，价值投资人认为这叫投机。

2.判断一个企业，财务数据是一个很重要的信息。但它绝对不是唯一给你投资信息的东西，我们应当以一个实业家的视角去评价一个企业，从财务，到管理，以及产品本身的市场。当你这样全面考察了一家企业之后，你绝对不会茫然的面对这只股票。

3.你在3——6中的观点完全表明你是一个持有技术投资观念的人，并没真正理解价值投资的精髓。价值投资提倡自己分析在自己能力范围内的上市公司，并非所有股票你都有资格去买，如果非得在自己根本不了解的领域里投资，或是跟风专家，最终损害的是自己的利益。

巴菲特之所以不在A股投资，我个人认为那是因为他不十分了解中国现状，对中国的国民经济以及上市公司本身的业务，简单的说，巴菲特认为这超出了他的能力圈范围，所以他不投资中国A股。巴菲特的投资基本上都局限于美国，他投资他了解的国家，他了解的社会，以及他所了解的企业。

出问题的不是价值投资，是理解和使用价值投资方法的人。 我们真应该分清楚我们是在投资还是在投机，当你明确这个思想后，你会有自己明确的路走。价值投资需要一种企业家的眼光和能力，投资并非人人都能玩的游戏，就像巴菲特所说，这虽然不是一个智商150就能胜过130的游戏，但我们也需要一些基本的分析能力，而且还得有良好的适合投资的心里素质。 （补充：巴菲特也错过了好些投资机会）

真诚的建议去看看相关研究巴菲特投资方法的书籍，每当我从媒体上看到那些整天望着大盘上的股价信息的人，我就觉得他们似乎就像伸长了脖子的一群没有方向的鸭子（鲁迅貌似用过这样的形容，忘记）。