证券投资基金考点

1.证券从业《投资基金》考点有哪些

一、基金的起源 证券投资基金起源于19世纪的英国，1868年英国成立“海外及殖民地政府信托”，在《泰晤士报》刊登招募说明书，公开向社会公众发售认股凭证，是最早的证券投资基金。

该基金类似于股票，不能退股，也不能兑现，认购者的权益仅限于分红和派息。 早期的基金管理没有进入专业的管理人，而是投资者通过签订契约，推举代表管理和运用基金资产。

1873年，苏格兰人罗伯特·弗莱明设立“苏格兰美国投资信托”，专门办理新大陆的铁路投资，聘请专业的管理人进行管理，投资信托才成为一种专门的盈利业务。 初创阶段的基金多为契约型投资信托，投资对象多为债券。

1879年，英国《股份有限公司》公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为股份有限公司的形式。到1890年，英国有信托投资基金100多家，以公债为主要投资对象，在类型上多是封闭式基金。

二、基金的发展 1924年，“马萨诸塞投资信托基金”在波士顿成立，是世界上第一个公司型开发式基金。与以往的基金相比，“马萨诸塞投资信托基金”有三个新的特点：一是基金的组织形式有契约型改变为公司型；二是运作方式由封闭式改变为开放式；三是基金的回报由过去的固定收益方式抓变为收益分享、风险共担的分配方式。

2006年末，美国的共同基金资产规模达到了10万亿美元。1980年，美国仅有6。

25%的家庭投资于基金，现在约有一半的家庭投资基金，基金占所有家庭资产的40%。 三、基金发展趋势与特点 （一）美国占主导地位，其他国家发展迅猛 （二）开放式基金成为主流产品 （三）竞争加剧，行业集中趋势突出 （四）资金来源发生了重大变化：机构投资者代替个人投资者成为基金的重要资金来源。

2.证券投资基金概念的考点有哪些

1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。 3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4、基金资产由基金托管人保管。 5、基金资产由基金管理人进行组合投资。

6、基金投资者是基金的所有人。 7、基金盈余全部归基金投资者所有。

8、证券投资基金是一种间接投资工具。 9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

3.《证券投资基金》考点重要内容有哪些

一、债券基金在投资组合中的作用 债券基金是收益、风险适中的投资工具。

二、债券基金与债券的不同 （一）债券基金的收益不如债券的利息固定。 （二）债券基金没有确定的到期日。

（三）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。 （四）投资风险不同。

三、债券基金的类型 三种分类：（多选题）P39 根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。 四、债券基金的投资风险（重要考点，常以多项选择题目出现） （一）利率风险 （二）信用风险 （三）提前赎回风险 （四）通货膨胀风险 五、债券基金的分析方法。

（许多指标与股票基金类似，其中久期指标是债券基金的特殊分析指标，需要重点掌握。

4.证券投资基金考点都有哪些

2009年证券资格考试计划已经出来，证券从业资格考试时间为：第一次：2009年3月1 4、15日；第二次：2009年5月2 3、24日；第三次：2009年9月2 6、27日；第四次：2009年11月2 8、29日。

考试大为了方便大家更好地复习，特搜集整理了证券从业资格考试证券投资基金考点解析，敬请阅读！！！证券从业资格考试：证券投资基金考点解析精选序号考点解析1投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （1） 2投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （2） 3投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （3） 4投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （4） 5投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （5） 6投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （6） 7投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （7） 8投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （8） 9投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （9） 10投资基金指导：证券投资基金考试考点解析 （10） 11投资基金指导：证券投资基金考试考点解析（11） 12投资基金指导：证券投资基金考试考点解析（12） 本资料由考试大证券站编辑整理。

5.证券资格考试《投资基金》精选考点有哪些呢

基金收益分配与税收 第一节基金收益 一、基金收益来源 基金收益来源主要包括基金投资所得股票股利收入、债券利息收入、证券买卖差价收入、银行存款利息、买入返售证券收入以及其他收入。

（一）股票股利收入 股利一般有两种形式，即现金股利与股票股利。 现金股利是以现金的方式发放的，股票股利是以股票的形式发放的。

属于基金收益，但通过在除息日在对分配所得的股票进行估值来体现。 （二）债券利息收入 基金的债券利息收入是指基金资产投资于各种债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息收入。

（三）证券买卖差价收入 在交易实现当时就可以确认 （四）存款利息收入 存款利息是指基金将资金存入银行或中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个部分。

开放式基金由于必须随时准备接受基金持有人的赎回申请，所以必须保留一部分现金存在银行。 存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息逐日计提。

（五）买入返售证券收入 买入返售证券收入是指在国家规定的场所进行融券业务而取得收入。买入返售证券收入应在证券持有期内采用直线法计提，并按计提的金额确认。

（六）其他收入 其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，如赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、因运用基金财产带来的成本或费用的节约等。 这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。

（七）公允价值变动损益 二、与基金收益有关的几个基本概念 （一）基金净收益 基金净利收益是一定时期内，基金收入减去费用后的余额。以年度为例，基金净收益是基金在一个会计年度内全部收入减去全部费用的余额。

从基金会计的角度看，我国基金收入包括股票差价收入、债券差价收入、债券利息收入、存款利息收入、股利收入、买入返售证券收入以及其他收入等科目，基金费用则包括基金管理费、基金托管费、销售服务费、交易费用、卖出回购证券支出、其他费用（包括信息披露费用、审计费用等）等科目。 基金净收益只反映已实现收益情况，不包括未实现估值增值（减值）收益。

（二）基金经营业绩 基金经营业绩包括基金净收益与基金未实现估值增值（减值）收益，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 （三）损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额。

（四）期末可供分配基金收益 （五）未分配基金净收益 未分配基金净收益是基金进行收益分配后的剩余额。未分配基金净收益将转入下期分配。

6.证券投资基金 重点

证券投资基金科目考试大纲 目的与要求 本部分内容包括证券投资基金的概念与特点，证券投资基金的法律形式与运作方式，证券投资基金业在国内外的发展概况及其在金融体系中的地位与作用；证券投资基金的类型，主要基金类型的风险收益特征与分析方法；基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算；基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管等知识。

本部分的内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。 通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。

第一章 证券投资基金概述 掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。 掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。

掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。 了解基金业在金融体系中的地位与作用。

第二章 基金的类型 了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。 了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。

了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。 了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。

了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的投资风险。 了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。

掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的投资风险及其分析方法。 了解QDII基金在投资组合中的作用，了解QDII的投资对象，了解QDII基金的投资风险。

第三章 基金的募集、交易与登记 了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。 了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式，掌握基金认购份额的计算。

掌握开放式基金申购、赎回的概念，熟悉开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨额赎回的认定与处理方式。

掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。 熟悉ETF份额的认购方式、份额折算的方法；掌握ETF份额的交易规则；掌握ETF份额的申购和赎回的原则；熟悉ETF份额申购、赎回的对价方式与内容。

掌握上市开放式基金场外募集与场内募集的概念，熟悉上市开放式基金份额的申购、赎回；掌握上市开放式基金份额转托管的概念。 掌握开放式基金份额的登记的概念，了解开放式基金登记机构及其职责，熟悉基金登记的流程，了解基金份额申购（认购）、赎回资金清算流程。

第四章 基金管理人 熟悉基金管理公司的市场准入规定，熟悉基金管理人的职责和作用，了解基金管理公司的主要业务，了解基金管理公司的业务特点。 熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。

了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作；熟悉基金投资管理人员的监督管理；熟悉基金从业人员投资证券投资基金的监督管理。 了解基金管理公司治理结构的总体要求，掌握基金管理公司治理结构的基本原则，了解独立董事制度和督察长制度。

掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。 第五章 基金托管人 熟悉基金资产托管业务，熟悉基金托管人在基金运作中的作用，了解基金托管人的市场准入规定，掌握基金托管人的职责；了解基金托管业务流程。

了解基金托管人的机构设置与技术系统。 了解基金财产保管的基本要求，熟悉基金资产账户的种类，掌握基金财产保管的内容。

了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程。 掌握基金会计复核的内容。

了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容，了解对基金投资运作监管结果的处理方式。 熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。

第六章 基金的市场营销 了解基金市场营销的含义与特征，掌握基金市场营销的内容。 了解基金产品的设计与定价。

了解基金的销售渠道与促销手段，了解基金客户服务的方式。 了解销售机构的准入条件，了解有关法规针对基金销售机。

7.证券从业资格考试《证券投资基金》第五章有哪些考点

熟悉基金资产托管业务，熟悉基金托管人在基金运作中的作用，了解基金托管人的市场准入规定，掌握基金托管人的职责；了解基金托管业务流程。

了解基金托管人的机构设置与技术系统。了解基金财产保管的基本要求，熟悉基金资产账户的种类，掌握基金财产保管的内容。

了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程。掌握基金会计复核的内容。

了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容，了解对基金投资运作监管结果的处理方式。熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。

第一节 基金托管人概述 第二节 机构设置与技术系统 第三节 基金财产保管 第四节 基金资金清算 第五节 基金会计复核 第六节 基金投资运作监督 第七节 基金托管人内部控制 基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、投资动运作监督、基金资金清算、以及会计复核等方面。 第一节 基金托管人概述 一、基金托管人及基金托管业务 基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

托管人的四项职责： 1。资产保管，即基金托管人应为基金资产设立独立的账户，保证基金的全部资产安全完整； 2。

资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来； 3。资产复核，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值； 4。

监督基金管理人的行为是否符合基金合同的规定。 基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管规模与其托管费收入成正比。

二、基金托管人在基金运作中的作用 关键在于有利于保障基金资产的安全，保护基金持有人的利益。 三点作用： （1）防止基金财产挪作它用，有效保障资产安全。

（2）通过基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，以及时发现基金管理人是否按照有关法规和基金合同约定的要求运作。 （3）通过托管人的会计复核和净值计算。

三、基金托管人的市场准入（共8条，需要重点掌握） 托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 八项条件： （1）净资产和资本充足率符合有关规定； （2）设有专门的基金托管部门； （3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数； （4）有安全保管基金财产的条件； （5）有安全高效的清算、交割系统； （6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施； （7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

四、基金托管人的职责（共11条） 十一项具体职责： （1）安全保管基金财产； （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户； （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立； （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格； （9）按照规定召集基金份额持有人大会； （10）按照规定监督基金管理人的投资运作； （11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 五、基金托管业务流程 四阶段：签署基金合同、基金募集、基金运作、基金终止。