项目投资现金流量表回收流动资金

1.关于项目投资,计算现金流量,投资回收期等求解一题

1、计算使用期内各年净现金流量。

计算分析如下： 每年的折旧=100X(1-5%)÷5=19万元 根据净现金流量简化公式： 每年的净现金流量=息税前利润+折旧+摊销+设备回收额-流动资金投资额 其中： 息税前利润=20万元 （解释：本题中没有发生利息费，并且说明不用考虑公司所得税） 折旧=19万元 摊销=0（本题未涉及此项） 设备回收额=该设备净残值=100X5%=5万元（解释，最后一年应考滤这5万元） 流动资金投资额=0（解释：本题未涉及此项） 根据以上说明： 第1-4年每年的净现金流量=20+19=39万元 第5年的净现金流量=20+19+5=44万元（因本年要考滤回收额5万，所以要多加5万元） 2、计算该设备的投资回收期。 因为前4年每年的净现金流量相等，并且合计数大于100万元，可以运用简化公式计算： 投资回收期=原始投资合计÷前4每年相等的净现金流量=100÷39=2.56年 3、计算该投资项目的会计收益率。

假设内部收益率=K 则有：39X(P/A,K,5)+5X(P/F,K,5)-100=0 当K=28%时， 39X(P/A,28%,5)+5X(P/F,28%,5)-100=0.2030（ 因之前解答过你另一题，此第3问与那题同类） 当K=32%时， 39X(P/A,32%,5)+5X(P/F,32%,5)-100=-7.4627 根据插值公式法，则有： （K-28%）÷（32%-28%）=(0-0.2030)÷（-7.4627-0.2030） K=28.11% 根据以上计算：内部收益率=28.11% 4、如果以10%作为折现率，计算其净现值。 根据题中给定的已知（P/A,10%,5）=3.791,(P/F,10%,5)=0.612，则有： 净现值=39X(P/A,10%,5)+5X(P/F,10%,5)-100 净现值=39X3.791+5X0.612-100=50.91（我只取了两位小数） 根据以上计算：以10%作为折现率，其净现值为50.91万元.。

2.项目投资现金流量表与项目资本金现金流量表的区别

原发布者：revenue7

资本金现金流量表资本金现金流量表从投资者角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金的财务内部收益率、财务净现值等分析指标的表格。编制该表格的目的是考察项目资本金的盈利能力。资本金现金流量表的形式及内容，见下表14-3：表14-3资本金现金流量（单位：万元）资本金现金流量表主要考察资本金的盈利能力和向外部借款对项目是否有利。在对拟建项目进行投资分析时，要分别对两种现金流量表进行审查和分析，并根据分析人员所估算的基础数据编制两种现金流量表，并计算相应的分析指标。项目投资的内容项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和投资各方现金流量表异同：项目投资净现金流量的简化计算方法（一）单纯固定资产投资项目建设期某年的净现金流量=-该年发生的固定资产投资额运营期某年所得税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收的固定资产净残值运营期某年所得税后净现金流量=某年税前净现金流量-新增的所得税（二）完整工业投资项目建设期某年净现金流量=-该年原始投资额（注意含概内容）如果项目在运营期内不追加流动资金投资。则完整工业投资项目的运营期所得税前净现金流量：运营期某年所得税前净现金流量=该年息税前利润+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维持运营投资运营期所得税后净现金流量：运营期某年所得税后净现金流量=该年息税前利润（1-所得税税率）+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维