社会责任型投资机制

1.社会责任投资的投资策略

社会责任投资者包括个人、企业、学校、医院、基金会、养老退休基金、宗教团体及非营利组织机构等，希望在获取财务目标的同时，又可以创造一个更美好、公平及可持续发展的经济社会。

在这些目标的指引下，社会责任投资可分为三类投资策略：筛选（Screening）、股东主 张（Shareholder Advocacy）和社区投资（Community Investing）。 筛选策略分为正面筛选（Positive Screening）和负面筛选（Negative Screening）两种。

1）正面筛选是指社会责任投资者在选择基金产品时，希望该基金是只投资于对社会有正面贡献的公司，例如该基金只购买重视劳工关系、环境保护、产品安全品质及人权的公司股票。2）负面筛选则是该基金避免投资于对社会造成伤害的公司，如烟草公司、从事赌博事业的公司、生产大规模杀伤性武器的公司等。

以美国为例，最常被基金筛选掉的公司前五类包括烟草公司、生产酒类的公司、不重视劳工关系的公司、不重视环保的公司及从事赌博行业的公司等。而重视人权、平等雇用机会、重视环保的公司，往往受到青睐。

近年来由于公司丑闻层出不穷，公司治理、董事会组成及信息的揭露度也逐渐成为新的筛选标准。这些从事社会责任投资的基金，又称为伦理基金（Ethical Funds），可分为两种，一种是私募性质的，是由私人或投资机构，按照自身设定的社会环境筛选标准所成立的基金，其投资人包括宗教团体、政府机构、工会、基金会等。

另一种是公募基金，投资对象为一般大众及机构投资人。在美国，超过九成以上的伦理基金是私募性质，目前其伦理基金总资产超过2.14兆美元，公募伦理基金数已超过200多家。

股东主张是指参予社会责任投资的投资者充分发挥其股东的权利，与公司交涉谈判，必要时采取行动，影响并纠正公司的行为，以达成公司治理、社会责任更完善的成果。公司治理方面是着重在公司的信任投票、董事会组成、董监事酬劳、遣散费用、股票选择权激励机制、公司重组等。

而公司社会责任包括公司重要信息揭露，公司对环保、劳工、种族、健康与安全等政策对社会的责任。投资者可以采取与其所投资公司的管理层对话、信件沟通、提起股东决议案，乃至于用搜购委托书表决的方式，来改变公司的决策。

近年来，股东主张有同时重视公司治理及公司社会责任的双目标趋势，“可持续发展的公司治理”越来越成为新的股东主张的焦点。另 外，基金、基金会及银行等社会投资机构投资人，在股东主张方面扮演越来越活跃的角色。

社会责任投资在我国目前还处于初期阶段。过去20多年全力发展经济，出现了越来越严重的环境及社会问题，人们越来越感到企业社会责任的重要性，因此政府也不断出台一些提高公司治理、保护环境、防治污染及提升社会道德的法规。

“十一五”规划就特别强调打造一个可持续发展的社会。亚洲持续负责任投资联合会（ASRIA）2004年针对大中国地区SRI所作的调查，具体情况如下表所示： 中国香港地区 中国台湾地区 中国大陆地区 1支本地注册的SRI基金 尚无本地注册的SRI基金 尚无本地注册的SRI基金 有多支海外的SRI基金在香港销售 支海外的SRI基金在台湾销售 无海外的SRI基金在大陆销售 已有多支海外SRI基金对香港公司进行投资 只有少量的海外SRI基金对台湾公司进行投资 海外SRI基金只能透过香港资本市场间接对大陆公司进行投资 有众多研究机构提供有关SRI的研究报告 只有一些有限的SRI研究报告 非常有限的SRI研究报告（主要还是来自香港） 企业、金融机构及非营利组织对SRI强力的支持 企业、金融机构及非营利 组织越来越重视SRI 企业、金融机构及非营利组织对SRI还在了解阶段 社区投资受到重视 社区投资越来越受到重视 社区投资还末受重视 有关公司定期发布有关自身社会与环保的公司报告 无 无 由上表可知，SRI要发展得好，有以下几个要件：要有足够开放允许外国投资的资本市场；政府部门要设定较高的公司治理规范；较高的公司透明度；采取ISOI4001作为公司的标准；足够的慈善机构团体及非营利组织团体；社会、投资人及投资专业人员有强烈的环保及社会责任认知。

目前我国在社会责任投资方面，从基金筛选来看，还没有一支伦理基金， 同时因为人民币尚不能自由兑换，国内投资人也无法购买国外的伦理基金。此外，国内的基金市场还不成熟，资本市场上创新工具也不多，少有具有长期投资价值的标的物，投资人对社会责任认知还不够，更不用谈到筛选的问题了。

在股东主张方面，主要是着重公司治理及公司社会责任，但目前国内的公司治理还在普遍改进之中，在政府的大力整顿及投资者的要求下，已逐渐改善及提高，政府公布了上市公司治理准则，及有关独立董事及外部监管，上海证券交易所也在策划出台上市公司治理指数等；有关公司审计报告及透明度的部分，也在不断改进中。在公司社会责任方面，有越来越多公司认识到环保问题对公司形象的重要性，开始加以注意，特别是出口导向的公司，因为要符合外国买家的要求标准，乃率先采取ISO14001及SA8000等环保认证标准，有些公司甚至在其年报中加入环保政策的部分，但总的来说，数量还是不。

2.社会责任投资是什么

“社会责任型投资”（SRI）是一个为了因应经济的可持续发展而产生的产物。

藉由整合多方面的考量（社会正义性、环境可持续性、财务绩效）于投资过程中，使得“社会责任型投资”可以同时产生财务性及社会性的利益。“社会责任型投资”并不是一个特定的商品名称，而是指一种为投资组合设定特定价值的应用方法或哲学。

它是指将融资目的和社会、环境以及伦理问题相统一的一种融资模式，即以股票投资、融资等形式为那些承担了社会责任的企业提供资金支持。它要求企业在对其盈利能力加以“合理”关注以外，同时也关心另外两项对所有企业生存的影响与日俱增的因素：环保和社会公正。

社会责任型投资，同时能使环境和社会业绩出色的公司脱颖而出。通过投资者活动的形式使经理层参与到这些问题上来，从而改善企业在这些领域的业绩，它是企业社会责任的组成部分。

社会责任投资是将传统的衡量风险与报酬的投资模式加上环境保护、社会道德及公共利益等视角的一种新型投资模式，它可以在实现机构在追求利润的同时，促进建立可持续发展的和谐环境。 我国的社会责任投资仍处于起步阶段。

社会责任应是政府、企业、个人等社会成员的共同义务。金融机构在引导产业发展中有重要的资金导向作用，商业银行在对资金流向做趋利化配置的同时，更应承担社会、经济、环境的三重责任。

3.什么是社会责任投资基金（SRI）

国内首只社会责任投资（SRI）产品--兴业社会责任投资基金上周五获证监会批准，将于近期发行。该基金分属于股票型基金，其股票投资比例为65%-95%，债券投资比例为0%到30%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于5%。

对于大部分国内投资者而言，社会责任投资（简称SRI）还是个陌生的词汇。所谓社会责任投资，就是在选择投资的企业时，不仅关注其财务、业绩方面的表现，同时关注企业社会责任的履行，是一种更全面的考察企业的投资方式。除了股票筛选以外，这种投资方式还可以通过股东身份促使企业在社会责任方面做出更多努力。

业内人士指出，兴业社会责任基金的诞生，填补我国资产管理领域的一项空白，标志着我国资产管理领域与国际先进投资理念之间实现 “无缝对接”。

4.企业社会责任成本

解析企业社会责任成本 对企业社会责任含义的认识有唯经济责任论、非经济责任论、多元责任论三种观点。

前者以弗里德曼为代表，认为企业社会责任就是对投资者的经济责任；中者以博文为代表，认为企业社会责任是除企业经济责任之外的促进社会进步和改善社会公益的行为；后者以卡罗尔为代表，认为完整的企业社会责任是多元的，包括经济责任、法律责任、道德责任和慈善责任。笔者认为，唯经济责任论不能适应当前推动科学发展、促进社会和谐对企业提出的要求；而多元责任论、非经济责任论分别解释了企业社会责任的广狭二义，据此构建具有广狭二义的企业社会责任成本理论体系，有利于从综合与独立两个视角探析企业社会责任成本的发生及补偿规律。

广义企业社会责任成本以多元责任论为理论基础，其具体类别和内容取决于企业社会责任实践活动的不同领域和不同层次。广义地看，企业社会责任实践活动主要包括生产经营、利益相关者合法权益维护、生态环境保护与治理、企业内部制度建设四大领域，相应会产生经营责任成本、维权责任成本、环境责任成本、制度责任成本四类企业社会责任成本。

不仅如此，每类企业社会责任成本还具有层次性，由“底”至“顶”依次为经济责任、法律责任、道德责任，三个层次是一种递进关系：首先应保证经济责任，这是企业在市场竞争中生存的底线；其次应保证法律责任，这是企业履行强制性社会责任义务的底线；最后应保证道德责任这条自律性的社会责任底线。 狭义企业社会责任成本以非经济责任论为理论基础，它与广义企业社会责任成本的区别在于不包括经营责任成本，只包括维权责任成本、环境责任成本、制度责任成本三类，每类成本同样也包括经济责任、法律责任、道德责任三个递进层次。

由于广义企业社会责任成本包括了狭义企业社会责任成本的内容，因此可以从广义的角度，分析企业社会责任成本的具体内容： 1、经营责任成本。包括企业生产经营过程中发生的产品生产成本、经营业务成本、期间费用及其他必要支出，企业应根据《会计法》、《企业会计准则》的要求保证其支出的合理性、合法性和道义性。

2、维权责任成本。主要包括维护消费者权益和劳动者权益所发生的成本，前者包括保障消费者所购产品或服务的安全、优质、适用、人性化等发生的成本，以及按照《消费者权益保护法》、《产品质量法》的规定和公众传媒的道德舆论督导发生的支出；后者包括为保障职工的生活福利、生产安全、职业健康、技能培训、社会保险等发生的成本，以及按照《劳动法》、SA8000认证等规定的强制性和道义性劳动标准发生的支出。

3、环境责任成本。是企业按科学发展观、建设资源节约型与环境友好型社会的要求所发生的污染治理成本、资源环境保护成本、环境影响评价成本、排污权购置成本、环保项目投入成本、内部环保监审成本及其他环境责任成本。

4、制度责任成本。包括正式规则责任成本和非正式规则责任成本，前者是在遵守国家法规的前提下对企业内部的责任分工、行动指南、激励与约束、业绩度量等方面的内部规则进行设计、实施、创新等发生的成本；后者是引导、培育、监督各利益相关者的爱国、和谐、诚信、忠诚等价值观发生的成本。

企业社会责任成本能否通过市场得到经济补偿？理论研究者对此存在两种对立的观点：唯经济责任论者弗里德曼认为承担社会责任会增加企业经营成本，并最终转嫁给消费者、劳动者或投资者，以损害他们利益的方式得到补偿，因此企业社会责任成本难以通过市场得到经济补偿；多元责任论者佩因认为，承担社会责任虽会降低企业短期经济绩效，但可获得提高工作效率、改善企业形象等长期间接收益，得到非经济补偿，但未明确是否能得到经济补偿。 20世纪70年代至今，不少西方学者都通过实证研究试图发现企业承担的社会责任成本是否得到了经济补偿。

学者们主要采用企业社会责任评级指数与企业财务绩效的相关性分析方法，得出正相关、负相关和不相关三种结论，其中正相关结论占大多数，支持了企业社会责任成本能通过市场得到经济补偿的观点。少数国内学者借鉴此方法也得出了上述结论。

笔者以2003-2006年沪深两市采掘、电力煤气、建筑、批发零售、交通运输、信息技术等11个行业（金融、文化传播除外）经筛选后的370家公司构成的面板数据为样本，并主要以北京大学民营经济研究院2006年发布的企业社会责任调查指标体系为基础设定解释变量，用于度量广狭义企业社会责任成本；同时以北京大学中国经济研究中心根据我国资本市场特点界定的修正托宾Q值为被解释变量，用于度量企业整体财务绩效。研究发现：多数行业当年、上年的狭义社会责任成本与当年的财务绩效负相关，前两年的狭义社会责任成本与当年的财务绩效正相关，表明狭义社会责任成本能够得到经济补偿且补偿周期约为两年；当年的广义社会责任成本与当年的财务绩效不相关，上年的广义社会责任成本与当年的财务绩效正相关，表明广义社会责任成本能够得到经济补偿且补偿周期约为一年。

广义社会责任成本补偿周期比狭义社会责任成本短的原因，可能。

5.什么是社会责任管理体系

企业社会责任管理体系是指确保企业履行相应社会责任，实现良性发展的相关制度安排与组织建设，建立企业社会责任管理体系是一项涉及到企业的远景与使命、企业文化和企业发展战略，事关企业长远发展的重大任务。

体系内容：

1、是企业责任管理的主体性内容，即企业自身组织建设、管理价值和管理精神等。一般来讲，企业社会责任的变革与企业组织发展变化有着密切的联系；

2、是企业责任管理的客观效果评价，即要根据对社会环境的影响，客观评价这种管理活动的效果。

一种比较理想的企业社会责任管理体系，应该是主体性组织建设与客观效果评价机制结合在一起的体系。

扩展资料：

企业社会责任日常管理体系

企业社会责任日常管理体系，是指把履行社会责任的要求融入企业运营全过程和日常管理，完善公司各部门、各单位、各岗位的工作职责、管理要求与行为守则。其职能管理支持体系包括人力资源管理、财务资源管理、科技资源管理、信息资源管理、企业文化建设和风险控制体系等。企业社会责任日常管理体系是对企业现有的日常管理体系的改进、丰富和完善。

企业各部门、各单位、各岗位的日常管理要全面落实履行社会责任的要求，在制度、资源和人员上保障企业运营满足安全、高效、绿色、和谐的要求，确保企业全面、全员、全过程履行社会责任，将企业利益相关方的期望和需求的满足融入到企业的日常管理和运营工作中。

参考资料来源：搜狗百科-企业社会责任管理体系

6.台湾企业环境会计发展的原因是什么呢

台湾环境会计的研究是从20世纪90年代末开始的，短短数年间在规范建设和企业实践方面都取得了明显的进展。

究其原因，既有社会的重视、政府当局的推动，也有企业各利害相关者的促进，但最主要的还是得益于企业自身的努力，体现出政府、市场和企业相互合作、共同推进的特点。 （一）社会的重视 台湾地狭人稠，人口密度高居世界第二，自然资源有限，天灾频繁，环境负荷严重，因此推进可持续发展更具重要性和迫切性。

上世纪60年代后。在创造“经济奇迹”的同时，台湾也付出了自然环境遭受破坏的惨痛代价，尤其是大城市的环境污染相当严重。

从70年代开始，不断有环保抗争事件发生，各种环保团体和环保运动也应运而生，迫使政府当局采取有力措施进行环境治理。80年代开始，台湾开始着力从生产和消费的源头防止污染产生。

1987年设立了环保署，专门负责环保工作。台湾民众的环保意识和环境识别能力进一步提高，“绿色企业”、“绿色商品”、“绿色消费”等先进理念悄然兴起。

90年代末台湾提出了“永续发展战略”，以实现全面地节约资源、保护环境，走资源环境永续发展之路。近几年来欧美和日本的环境管理体系、环境报告制度、社会责任型投资（SRI）也不断传人台湾，从而形成了较好的推行环境会计的社会基础。

在推行企业环境会计的过程中，国土资源研究学会、环境保护联盟、企业永续发展协会、台湾环境管理协会、环境与发展基金会、环境保护与运动推广公益基金会、南部科学工业园区环境保护发展推动基金会等社团法人、财团法人不断涌现。 台湾政府当局、民间组织、行业协会、学术界分工合作，充分发挥各自优势并有机地融为一体，形成合力，在制定计划和制度、宣传和奖励、学术研究与国际交流等方面采取了不少具体措施，促进了环境管理的公众参与，提升了公众的环境意识，促进了环境会计的实施和推广，也使企业环境信息得到有效利用。

如2003年成立的民间组织“台湾环境管理会计协会”，是目前世界上四家环境管理会计协会之一，其成立宗旨就是“推动企业环境财务信息的规划及建立，辅导企业披露完整的环境财务信息并发布环境报告书及永续报告书，进而推动环境财务信息之第三者认证制度。同时透过企业、政府与本协会的努力，对产业环境财务的推动及发展有所帮助”。

（二）政府当局的推动 为了实现“永续发展社会”的战略构想，台湾1997年8月成立了政府“国家永续发展委员会”，后由“行政院长”亲任主委，立法院、国科委和企业界也相应成立了“永续发展促进会”和“永续发展协会”。并加大了环境立法和司法力度，制定或修订了一系列诸如《环境基本法》、《水污染防治法》、《环境影响评估法》、《资源回收再利用法》、《废弃物清理法》、《机关采购绿色产品推动方案》、《台湾二十一世纪议程：国家永续发展愿景与策略纲领》等与建立永续型社会和企业建立环境会计制度关系密切的理念先进、措施具体的法律法规和政策。

这些法律法规政策不但通过强制手段进行环境规制，使企业推进环保活动有法可依，诱导企业据此制定环境经营计划，主动调整投资方向适应国际化环境，而且重视利用市场力量、重视民众和企业的自愿行动、重视信息手段，对企业环境会计的发展起了积极的指导作用，成为企业开展环境会计的助推器。 在发布相关法规积极倡导永续型社会建设的同时，以环保署为主的台湾相关政府部门开始制定与企业环境会计相关的计划、指南、制度和标准，使企业开展环境会计实务工作有章可循，并加强指导监督，加大推行企业环境会计的力度。

早在1997年，台湾政府当局的永续发展协会就制定发布了“环境成本会计系统”。 2000年环保署提出了建构环境会计制度的研究计划，2003年至2005年陆续制定发布了“推动我国产业环境会计制度”、“永续产业发展与推广计划——环境成本会计（93年度计划）”和“推动我国产业环境会计制度（94年度）”等相关文件。

1999年至2001年“行政院国科会”组织了有关“台湾地区产业环境成本支出之调查研究”、“面对环境冲击国内企业成本会计作业的现况调查及因应策略之研究''等调查和研究活动。 2004年后，相关政府部门发布了“永续产业发展与推广计划——环境成本会计”（2003年，经济部工业局）、“健全商业会计制度——绿色会计倡导”（2004年，经济部商业司）、“94年度中小企业环境会计制度建置及推广研析计划”（2005年，经济部中小企业处）。

在金管委证期局发布的“证券发行人财务报告编制准则”、“公开发行公司年报应记载事项准则”、“公开募集发行有价证券公开说明书应行记载事项准则”中，对公开发行证券公司的环境污染、赔偿等信息披露提出了规范要求。在这些计划、指南、制度和标准中，明确了环境会计制度的架构和内容、环境的分类项目和常用的环境会计科目、环境成本的计算标准、环境信息披露等内容，以环境成本核算为核心，构建了比较完整的环境会计体系，并推动环境活动与会计结合的示范作业，得到了企业的认同，促进了企业环境会计的推广。

实践表明，政府当局这一系列制度、规定的。

7.企业社会责任管理体系的企业社会责任体系建设的途径

可持续发展的核心是改变不可持续的生产方式和浪费型的消费模式，建立新的有利于环境保护的资源节约型生产方式和消费模式。随着人们对环境问题的关注和绿色产品的认同，产品的环境指标、环境标志、生命周期评价等已成为企业和产品竞争力的重要因素，环境质量已经变成企业新利润的一个来源。企业新的竞争优势已经开始体现在绿色企业形象、清洁生产、产品的处理和再利用等与生态和环境保护、资源有效利用等一系列体现了可持续发展原则的技术开发与管理方面。对于企业来讲，将可持续发展意识纳入企业发展战略和管理过程是现实的要求。在战略选择上，企业必须从“不得做什么”转向“应该做什么”，应该认识到推进可持续发展的过程中，企业并不仅仅是付出，或被动地控制污染， 为环境保护尽义务，而应主动地选择清洁生产和环境无害化技术和工艺，最终达到降低成本，提高企业素质和现代化管理水平，增强企业竞争力的目的。在管理过程中管理粗糙、经营方式粗放是造成企业污染严重的重要原因，应当将可持续发展战略的思想纳入企业的生产管理、质量管理和营销管理各个方面，建立科学合理的清洁生产管理制度。有人预言可持续发展必将成为21世纪新的经济增长点，发达国家一些企业实践也表明经济增长与环境保护的目标是可以兼容相互促进的。

构建和谐社会需要企业承担相应的社会责任，通过企业民主管理制度的完善，消除就业歧视，加强企业诚信文化建设，建立和谐的劳动关系，创建企业可持续发展战略，促进企业社会责任体系的建设，这些是构建和谐社会对企业的必然要求。

8.十八届三中全会《决定》关于推进社会事业改革创新有哪些举措和部署

十八届三中全会的《决定》同时强调，必须紧紧围绕更好保障和改善民生、促进社会公平正义深化社会体制改革。

《决定》共60条，与社会体制改革相关的内容有9条，在经济、政治、文化、社会、生态文明建设中的分量，仅仅次于经济、政治建设。不仅如此，经济建设中的农业转移人口市民化、政治建设中的政府购买服务、法治中国建设等部署，也与社会体制改革密切相关。

将保障改善民生和社会公平正义首次置于深化社会体制改革的核心位置并大篇幅进行详尽部署，说明社会建设已经更深刻地逼近新世纪新阶段社会体制改革的重点与难点，说明新一届中央领导集体已在新的历史起点上明确提出适应新形势的更具体的新要求。 党的十七大、十八大都曾对民生问题作出过重大战略部署，并已逐步把公平正义认同为社会主义国家制度的首要价值。

上述论述，不仅继承而且发展了十七大、十八大的相关思想，可以说是中国特色社会主义事业走向新的发展阶段的根本标志。 重点：推进社会事业改革创新，更好满足人民需求 十八届三中全会的《决定》强调，要推进社会事业改革创新，推进基本公共服务均等化，更好满足人民需求；要深化教育领域综合改革，健全促进就业创业体制机制，形成合理有序的收入分配格局，建立更加公平可持续的社会保障制度，深化医药卫生体制改革。

这些都是在党的十八大精神基础上提出的新的战略部署，其中“推进社会事业改革创新”在党中央的重要文献中是首次提出。社会事业改革，涉及人民群众最关心最直接最现实的利益问题，与保障和改善民生休戚相关。

社会建设应以保障和改善民生为重点，由此判断，社会事业改革创新应该视为深化社会体制改革的重点。 显然，这是中国共产党人践行马克思主义公仆观和全心全意为人民服务根本宗旨的集中体现。

值得强调的是，《决定》关于社会事业改革创新的部署可谓亮点纷呈，在理论上具有重大突破，在实践中令人欢呼雀跃的新论断、新举措，至少有以下方面：不设重点学校重点班；义务教育免试就近入学；消除城乡、行业、身份、性别等一切影响平等就业的制度障碍和就业歧视；健全资本、知识、技术、管理等由要素市场决定的报酬机制；完善慈善捐助减免税制度；逐步形成橄榄型分配格局；研究制定渐进式延迟退休年龄政策；启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策。 这些新提法或新举措，无一不与广大人民群众的切身利益休戚相关。