中小投资者俱乐部

1.商业银行为何不愿放弃"低门槛理财"

（记者王？堇ぃ？1月1日起生效的《商业银行个人理财业务风险管理指引》规定：保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元（或等值外币）以上；其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于上述起点金额。

同时规定，商行承诺个人理财保证收益，要对顾客附加条件。 这标志着商业银行个人理财业务将告别“低门槛”，逐步走向更加安全的高门槛低风险理财。

记者从山西省城各商业银行了解到，尽管时间已经超过银监会规定的最后期限，但是还有不少商业银行仍然在抢发“低门槛理财”产品，久久不愿“高抬贵足”，尤其是股份制银行热情未减。 个人理财：高低端客户通吃 事实上，早在今年年初，一些股份制银行已经嗅出银监会将提高“个人理财”门槛的意味。

因此在今年头10个月，山西省城的各商业银行铆足了力气推出人民币和外汇理财产品，认购金额普遍比银监会新规定的门槛要低得多，如交行推出的外汇理财计划数百美元就可以购买。 另外，在人民币理财产品方面，光大银行推出的理财产品，申请委托金额最低只有1万元。

去年以来，由股份制银行发起的“理财淘金热”最终把国有商业银行吸引起来，上演了一场“理财业务大赛”。全国商业银行本、外币理财产品日益丰富，目前已在市场上推出了20多个品牌、上百种理财产品。

短短一两年的时间，我国个人客户理财资金已有上千亿元的规模。 中国银监会山西监管局曾经就“个人理财”业务门槛太低蕴藏风险，向有关商业银行发出提示，并通过新闻媒介向储户“吹风”，说明个人理财业务并非宣传材料所言“高利稳赚”，提醒储户谨慎选择。

但这并未挡住商业银行追逐这一业务的热情。在太原市各大商业街道和主要广场附近，若干股份制银行的“理财业务”广告橱窗一度构成耀眼的风景线。

而在太原市不少银行，储户们一迈进银行门地就会被“理财咨询师”、“理财业务员”包围。 在繁荣的背后潜藏着风险和隐忧。

中国银监会副主席唐双宁认为，商业银行在产品定价和风险对冲方面，缺乏科学的定价机制和完善的风险管理措施；在业务运作方式上，理财产品的销售、管理、资金运用和会计核算等尚待进一步规范。这些问题的存在，造成我国商业银行发展个人理财业务过程中出现了理财产品同质化、业务对象雷同、竞争秩序缺乏、产品层次不高等现象，成为银行业新的风险隐患。

抬高门槛：银行喜忧参半 把个人理财门槛强制性抬高，目的是控制商业银行的风险，减少由此带来的社会震荡。同时引导银行在改善资产结构、进行业务创新上下功夫，从而迎接与外资银行的竞争。

但“高门槛”也给银行带来短期的影响和冲击。 太原市的一家商业银行透露，目前在购买银行理财产品的投资者中，投资金额在5万元以上的客户只占30%，银监会设定的“新门槛”将70%的客户都将挡在门外。

尤其对众多区域银行和股份制银行来说，抬高门槛无疑将其大部分中低收入的目标客户群划走，他们这两年在客户中建立的“理财专家”形象将受到影响。 事实上，银行不愿立即“低门槛理财”的另一个原因是，不愿意放弃通过个人理财服务争取到的储户资源。

而对点少线短的股份制银行来说，争夺中心城市的储户，全面开拓疆土“跑马圈地”才是“低门槛理财”的深层动机。 太原光大银行一位长期从事理财营销的女士说：“低风险偏好客户可以选择存款，高风险偏好客户可以选择收益率较高的理财产品或其它衍生产品，这是里外都赚的事情！” 分析人士认为，在商业银行开办个人理财业务以前，金融业的高端客户不断被保险、基金、证券、信托所蚕食，尤其是货币市场基金，对银行的冲击非常大。

而受制于分业经营的现状，风险和受益长期不对称的商业银行急需改善资产结构寻找效益增长点。个人理财无疑给商业银行打通了一条“低风险、高收益”的路径。

所以从争夺储户和优质客户的角度讲，国有商业银行也不会袖手旁观。以人民币理财为开端，商业银行开可以为客户提供不同的产品组合，银行从而既稳定了客户，又获得了较高的佣金收入。

当然，面对资产管理这块大蛋糕，保险、基金、证券、信托等行业都在不遗余力推出理财产品以吸引客户。这更使得一些商业银行不愿轻易放弃“低门槛”。

个人理财等于富人俱乐部？ 让商业银行不愿“高抬贵足”的原因，还有一个原因是“低端客户的需求和声音”。 也有人担心商业银行如果中专跨入高门槛，就让中小投资者丧失了理财和投资的机会。

银行理财岂不成了富人的俱乐部？这对中小投资者是不公平的。 在银行界长期演绎着一条“二八原则”，即20%的高端储户（客户）占有银行存款（或负债）的80%。

另外80%的中低端客户只占有剩余的80%存款（或负债）。 个人理财提高门槛后，银行将专注于为高端客户设计出“个性化、差异化”的理财产品，提供优质的整体服务和附加服务。

但低端客户只能将与投资理财无缘，只能选择储蓄、购买股票和债券。在太原市，就有中小客户抱怨“银行也是嫌贫爱富”。

山西银监局有关人士告诉记者，个人理财本来就是银行对居民手中“闲钱”的专业化管理和投资服务，而且存在风险、不。

2.散户无力炒期指该怎么办呢

吴君强 最近有一种声音，质疑股指期货门槛过高，说50万元的起点将大部分中小投资者挡在门外，“对他们而言难显公平。”

股指期货完全成为了“富人俱乐部”，“中小投资者难从中分食一杯羹。”建议推出迷你型股指期货的方式，满足那些资金量不大，但又有投资需求的投资者。

言下之意，股指期货推出，是监管层给市场送蛋糕来了，门槛太高，富人能吃到，而穷人只能干瞪眼。首先，这种对股指期货概念的判断本身就值得商榷。

股指期货不过是期货的一个品种，它的引入为市场提供了对冲风险的途径，降低或消除系统性风险，有助于股市风险管理，不改变股市的基本趋势，除了能给期货公司带来业务收入，股指期货对于市场的其他参与者来说，都是中性的，它可以帮助机构进行风险对冲，同时参与者也要承担高杠杆带来的风险，谈不上所谓“分羹”。 众所周知，期货市场不同于股市，由于其利用了杠杆，收益放大的同时，风险也以相同数量级增加，股指期货横跨这两个市场，参与者须具备丰富的股市与期货的市场经验，在成熟的海外股指期货市场上，机构投资者占据全部参与者的90%左右，而且参与的主体是各种对冲基金，共同基金参与程度十分有限，只把股指期货作为风险管理工具使用。

所以，无论是设计初衷，还是操作难度，股指期货都不适合中小投资者，但就此认为不“公平”，结论未免轻率。 普遍的参与性，确实有利于一个市场的有效与活跃，但非必要条件。

我们所讲的公平，并不是指所有的投资者都要去参与一个游戏、投资同一个品种，而是市场中的各种层次的参与者，都能找到与之相匹配的投资品种。 比如，大的机构尽可以在股指期货中呼风唤雨，而中小投资者可以购买与股指期货挂钩的一些基金、银行理财产品等，分享专业机构的投资智慧，这有何不公平？为了所谓的“公平”，再设计所谓迷你股指期货，完全是画蛇添足。

中金所研发部门负责人张晓刚21日在参加《华夏时报》举办的机构投资者时表示，50万元的门槛是暂定的，以后这个数字可能会有所调整。 按照目前中金所的规定，股指期货合约的标的指数为沪深300指数，合约乘数为每点300元，当前A股3500点左右，按照最低12%的交易保证金，仅一手股指期货就需要近13万元，再加上交易保证金，即使中金所没有硬性规定50万元的门槛，投资者要参与股指期货，实际所需资金也不会少。

换言之，门槛是50万还是51万，还是49万，这些都是其次，股指期货本身的高风险属性决定了它只是小部分人的游戏，就让它成为富人游戏又如何？ 在市场中，有两种声音最受，一种是看高股指，另一个是看低房价，因为这些都能讨投资者的欢心，股票涨大家能赚钱，房价跌大家可以更容易买房子，或者住更大的房子，大多数人喜欢这种心理暗示，所以在6000点的时候，谢国忠唱空股市被股民批为“卖国贼”；始终认为房价会夭折的牛刀在房价不跌反涨的事实前面，仍被视为评论“良心”。 很显然，站到大部分人立场的那边，能博得广泛呼应，但即使是呵护中小投资者，也须忠于事实，诚于内心。

3.酒店式物业与以往的投资“主打”产品外销公寓有什么不同

1.投资“门槛”不同。

受户型面积影响，外销公寓总价一般在60万以上，酒店式物业因单元面积小，总价较低，以龙庆峡假日乡村俱乐部为例，一套4 3平方米的标准间，总价 20万元，做20年按揭的话，首付为2万元。因此，酒店式物业的投资门槛低，较适合中小投资者。

2.租户群不同。外销公寓租户一般为区域内的外籍人士或白领阶层，出租率受周边交通、商务条件影响大；酒店式物业的租户以旅游者为主，其出租率则会受景点的知名度、周边住宿条件以及季节（淡、旺季）影响。

3.出租方式不同。公寓按月出租和收取租金，酒店式物业则按天，因此，业主在投资的“间隙”也可随时自用。

4.投资回报不同。以东部为例，一套80平方米的公寓月租很难到1000美金，而一个 40平方米的涉外酒店标准间，则很容易达到这样的月租收益。

当然，经营性的酒店不会接纳个体投资者，酒店式物业则提供了一个较高回报的投资机会。仍以龙庆峡假日乡村俱乐部为例，其标准间总价2 0万元，首付2万，其余做20年按揭的话，月供553元，当地同档次酒店日租在300元以上，也即只要房间每月租出2天，即可补齐月供。

4.女人适合做什么生意

现在做什么小买卖好呢？很多选择自己创业做小买卖的朋友都很想知道现在什么生意最能赚钱。

女人适合做什么生意？对于很多做小买卖的女性朋友来说，这9个小生意让你100%赚！ 女人适合做什么生意？1.器械健身房，雕塑你的自信 器械健身房场地面积要求不大，装修上只要求简单、清洁，墙面要求有镜子，地面以木板或地毯为好。健身房常用的器械设备有：1）力量训练器；2） 跑步练习器[3）划艇训练器；4）台阶练习器；5）模拟游泳训练器；6）溜冰练习器。

在运营过程中要加强程序化管理，即将顾客消费过程即锻炼过程具体的分成几个步骤，将工作人员按过程分成几个小组，让其各司其职，各行其是。还可专门聘请一位教练，对客人进行专业的健身健美训练。

在定价策略上，宜采取大众化价格，扩大顾客量，实行薄利多销。并且在锻炼时间上进行科学规划和安排。

女人适合做什么生意？2.独轮车，新兴运动前景好 在不久的将来，独轮车运动作为趣味性、娱乐性、健身性兼备的一种娱乐项目必将风靡全国，独轮车运动有以下一些特点：1）独轮车运动被医学界称为益智运动；2）独轮车不需要专用场地；3）独轮车运动融惊、险、奇、巧、美于一体；4）长期骑独轮车可以锻炼平衡及神经反射能力，使肩、脊、腿、脚、腕能得到全面锻炼，增强身体灵活性、技巧性。从市场方面看独轮车运动有以下一些特点：1）趣味性；2）技术简单易学；3）经济实惠。

独轮车每台200 元左右，正常使用寿命在5年以上；4）训练安全无危险：脚一停止蹬，车马上就会停下来；5）体小，量轻，便携；6）场地要求不高。如果投资开办独轮车俱乐部只需有一个60-80平方米的水泥场地，购一批独轮车，装一部电话，配2个工作人员即可开张。

女人适合做什么生意？3.咖啡屋休闲的好去处 要经营一家咖啡专卖店，地点以人群聚集的地区为最佳条件，同时这些人越忙，流通率也越高，因此车间附近或购物街最为适合。除开店租金外，必须准备一定的周转资金。

销售现磨现煮的咖啡，它的重点是采用新鲜豆，保证品质地道。销售时一定要请顾客确认煎豆的日期，表示品质确实良好，取得顾客的信赖。

同时，从业人员的外表应充满活力，店内要清洁，让顾客有清新、朝气蓬勃之感。专卖店除了有咖啡豆之外，还有研磨机、煮咖啡机、咖啡杯等等相关商品，要有一位对产品有着充分了的专业人员，并驾轻就熟的展现使用方法以此带动销售，才能使销售额大幅上升。

顾客不但挑剔味道，同时也注重气氛，在雅致的场所品尝咖啡，对促进咖啡的销路非常有帮助。 女人适合做什么生意？4.小吃熟食店 熟食日渐成为我国食品行业中的一个热点的投资创业项目，据有关机构调查，未来两年我国熟食行业还将有更大突破，销售利润将达新高。

这是一个多么巨大诱人的市场！而且，据统计，2010年最火爆的行业莫过于小吃熟食店了。但目前国内消费市场分析发现，大多数熟食品牌加盟费偏高，只有高收入人群才当得起老板，对于一些中小投资者来说只能是望尘莫及。

女人适合做什么生意？5.老人用品店。

5.什么是外销公寓

就是专门以外国人或外国公司为销售对象的公寓。

外销公寓进入暖冬

有关专业房地产投资机构的统计数据显示，尽管许多跨国公司在压缩开支以节省成本，使得新配置来华工作的外籍人士的数量可能会放慢增长速度，但随着11月10 日中国成功加入WTO以及其他利好因素的影响，北京楼市的外销公寓近期也一扫近一年来的颓态，开始转暖。

北京伟业投资顾问第三季度指数显示，外销公寓涨幅达4.3%，但在总体市场火爆的同时不同区域市场的表现各有不同，其中，包括东二环使馆区、东三环燕莎商圈和东四环沿线以及京通沿线在内的泛CBD区域，外销公寓走势明显变热。紧邻使馆区、与丰联广场一路之隔的怡景园不仅来看楼盘的人数明显增多，成交率也明显上升。CBD内的旺座、新城国际、怡和国际以及即将推出的国际世贸公寓成交量也见涨。