信用风险成互联网金融最大风险点是怎么回事？

分析人士认为，风险防范将是今年互联网金融行业规范治理的重中之重




“互联网金融”已连续四年被写进政府工作报告中，而今年关注的重点则在于防风险。2017年政府工作报告提出，要抓好金融体制改革。当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。

中国互联网金融创新研究院副院长邓建鹏对《证券日报》记者表示，虽然“互联网金融”连续四年被写入政府报告中，但表述的细微变化反映了互联网金融发展的变迁过程。2014年，互联网金融作为新兴行业对中国经济的意义不容小觑，也因此受到政府的关注和鼓励，但因为立法和监管的缺失，使得互联网金融风险出现阶段性的爆发并对消费者利益造成损失，因此，互联网金融在2016年进入监管年，也是希望将互联网金融风险控制在社会可容忍程度之内。




紫马财行CEO唐学庆对《证券日报》记者表示，互联网金融作为新生事物必然要经历由乱到治、由弱到强的发展进化过程。现阶段，伴随互金各项风险的逐步释放和监管政策的重重发力，互金行业已经从粗放式的增长时期进入到精细化的深耕时代。一方面，监管层正在有针对性地治理互金乱象，力求通过政策之手扶优抑劣，敦促行业合法创新、回归普惠金融初衷。另一方面，互金平台的发展重点也不再是跑马圈地、烧钱获客，而是遵循监管法规进行合规整改，以全面实现规范发展并为互金客群提供成本更合理，风险更可控的细分金融产品。

人人贷联合创始人杨一夫对《证券日报》记者表示，过去一年，监管政策的落地和行业治理的持续深化推动互联网金融行业彻底结束了野蛮生长，虽然整体环境和风险水平逐渐趋好，但行业仍处于风险的高发期。风险防范将是今年互联网金融行业规范治理的重中之重。

那么，当前互联网金融还存在哪些风险？对此，邓建鹏认为，互联网金融主要风险是信用风险。在他看来，未来随着社会的变化发展，监管层需要建立动态的监管规则加以规范，另外，还需要进一步推进征信体现的完善发展，使失信平台可以马上被纳入到征信体系中，进而对整个行业产生威慑力。最后，在此基础上，推动包括股权众筹、网络借贷以及虚拟货币等在内的立法，通过完善法律体系，填补监管空白。




“在金融监管体制与金融市场秩序不断完善的未来，我们有理由期待，历经整治和规范的互金行业风险系数将大幅降低，互金风险防火墙机制将为广大金融消费者提供更为安全稳健的投融资环境。”唐学庆表示。

p2p网贷风险有哪些

1、平台跑路风险。2016年是互联网金融监管元年，虽然银监会的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台以后，加之各部门加强对P2P平台的排查，问题平台数量有所下降，但是P2P平台跑路仍时有发生，严重侵害投资人的利益。归结起来主要是由于经营不善而导致资金链断裂或本身就是恶意诈骗。
2、非法集资风险。当前，非法集资活动呈现明显的网络化趋势。一方面，传统非法集资从线下向线上发展，打着互联网“金融创新”幌子实施非法集资;另一方面，互联网金融相关业态的非法集资风险也充分显现，其中以P2P网络借贷领域的非法集资风险最为突出。如果P2P平台运营商发布虚假的高利“借款标”募集资金，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃，这种行为就是非法集资的典型案例。
3、信用风险。究其原因，主要以下几点：一是对借款人的信用评级还不够完善。由于社会信用体系不健全，P2P网络借贷平台难以获得比较全面的借款人信用信息，因此往往难以甄别借款人的信用水平，难以比较准确得出对借款人的信用评级。二是信用数据共享机制缺乏。目前，P2P网络借贷平台还难以从人民银行征信系统查询借款人信用记录或者将借款人违约记录录入人民银行征信系统，平台之间的客户信用数据也没有实现共享，违约成本较低。三是发放净值标。为了满足投资人对放贷资金的流动性需求，不少P2P网络借贷平台发放净值标。投资者通过净值标这个杠杆进行反复借入借出，其杠杆率甚至达到5-10倍。净值标实质上延长了信用链条，一旦链条上的某个环节断裂，就会引发整个链条的信用风险。
4、流动性风险。P2P网络借贷的流动性风险主要源自于平台的拆标行为和保本保息承诺。拆标行为和保本保息承诺让平台承担了资金垫付的巨大压力。P2P网络借贷平台的自有资金往往不足以应对集中到期或大量提现的挤兑情况，结果引发流动性风险。