量化投资的私募

1.我为什么说量化投资已成私募新风口

传统投资过分依赖投资经理的经验和判断或者稳固的消息层面，普通的投资者很难继承和参与其中。

但对于量化投资，投资的过程更像造一个机器，造这个机器的团队可能每个人都不是明星，但是每个人都能够把这个机器在某个层面上做一定的改进，把某个螺丝做得更精密一些，或者针对某个设计再改进一些。它需要有经验的人在这个团队里，但是不过分依赖，同时能够不断进行吸纳新的参与者。

每个参与者都带来新的思想，不断的改进这个机器，最后这个机器变得非常的强大。这是它作为一种科学的投资方法最本质的东西，它的第一代模型可能并不是太好，但是它的第二代模型、第三代模型持续的改进下去，最后会做得非常好。

这就是量化投资的一个决定性的优势，也是作为普通投资者有机会参与和驾驭的地方。用过国内大部分量化平台，还是觉得优矿最好。

他们的数据最丰富，目前已经有400+因子模型了。

2.为什么99%的基金经理都会输给“量化投资”

量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大。

一般而言，具备以下四个因素就是量化：

1、对海量的数据进行分析。

2、运用统计分析的方法。

3、运用计算机、甚至大型计算机作为辅助工具，进行数据存取、统计分析和策略实证测试。

4、寻找统计规律，基于大概率思想制定投资和交易策略。

以量化投资的鼻祖、华尔街传奇人物詹姆斯·西蒙斯（James Simons）为例，由其运作的大奖章基金（Medallion）在的二十年间，平均年化收益率为35%，若算上44%的收益提成，则该基金实际的年化收益率可高达60%，比同期标普500指数年均回报率高出20多个百分点，即使相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘表现，也要遥遥领先十几个百分点。