全部投资于标准化资产的集合计划

1.集合资产管理计划是什么

集合资产管理计划是集合客户的资产，由专业的投资者进行管理。

它是证券公司/基金子公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于产品约定的权益类或固定收益类投资产品的资产。集合资产管理业务是获准创新试点的证券公司为投资者提供的一种增值理财服务。

目前只有创新类证券公司有资格开展此项业务。创新类证券公司要求综合类券商的净资本要在8亿元以上，经纪类券商的净资本要在1亿元以上，可以在通过审批的前提下有资格从事各项创新活动。

集合资产管理计划与普通投资基金的区别是什么？集合资产管理计划与普通投资基金的主要区别是投资者定位不同，以及投资风格不同。 定位不同：基金是大众化的理财品种，是公募产品；而集合资产管理计划带有一定的私募性质，它目标群多为中高端客户。

券商设立的非限定性集合计划接受单个客户的资金不得低于10万元，而设立的限定性集合理财计划接受单个客户的资金不得低于5万元。 产品投资比例不同：券商集合计划的股票投资下限最低可以为0，而基金都有持仓下限，尤其是股票型基金的最低持仓下限为80%。

集合资产管理计划与投资者自己购买债券等低风险资产相比有什么优势？①有些优质债券，投资者自己不容易买得到。 集合资产管理计划凭借证券公司的债券业务优势，可获得比普通投资者更多的机会。

②一般投资者没有足够的精力进行债券的组合优化投资。集合资产管理计划由从业多年的专业人士专门管理，可进行充分、科学的债券组合优化投资。

③有些市场如银行间债券市场，一般投资者的进入受到限制。 而集合资产管理计划的管理人拥有多种市场交易资格，可进行多品种投资，获得一般投资者所无法获得的收益。

④集合资产管理计划的管理人在购买债券时凭借其资金量大的优势，可以在更低的费率下购买。

2.关于六月份的证券交易的免费试题

========证券交易======== 一、单选题，共60题。

www.eni.cc 1、下列新股发行方式中，属于由证券登记结算机构在发行结束后根据成交记录或配售结算自动完成新股股权登记的是【 】www.eni.cc A、采用认购证 B、与储蓄挂钩 C、上网定价 D、全额预缴，比例配售 标准答案：C 2、在全国银行间债券回购市场，一旦参与者对成交通知单的内容有疑问或者歧义，则以【 】为准。 A、参与者认同 B、交易系统成交记录 C、仲裁机构裁决书 D、成交无效 标准答案：B 3、证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用以自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的【 】 A、经纪业务 B、代理业务 C、自营业务 D、承销业务 标准答案：C 4、证券公司违反规定委托他人代为买卖证券；证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得【 】的罚款。

A、1倍以上3倍以下 B、1倍以上5倍以下 C、2倍以上3倍以下 D、2倍以上5倍以下 标准答案：B 5、上海证券交易所国债回购的购回价为101，回购天数为50，则回购年收益率为【 】www.eni.cc A、10% B、7.2% C、7.3% D、15% 标准答案：B 6、根据我国现行的交易制度，可以进行回转交易的证券包括【 】等。 A、A股 B、B股 C、债券 D、基金 标准答案：C 7、按照深圳市场B股清算交收模式，中国结算深圳分公司在【 】进行正式交收处理。

A、T+4日 B、T+3日 C、T+2日 D、T+1日 标准答案：B 8、公开原则的核心要求是【 】www.eni.cc A、参与交易的各方应当获得平等的机会 B、交易各方要及时公布有关信息 C、实现市场信息的公开化 D、上市公司对重大事项及时向社会公布 标准答案：C 9、证券回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的【 】 A、成本与收益 B、成本与风险 C、收益与风险 D、收益与流动性 标准答案：A 10、单个集合资产管理计划投资于证券公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的【 】 A、1% B、3% C、5% D、10% 标准答案：B 11、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件之一是：经营证券经纪业务已满【 】，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。 A、1年 B、2年 C、3年 D、5年 标准答案：C 12、证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后【 】个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。

www.eni.cc A、5 B、10 C、15 D、20 标准答案：A 13、客户融入证券后、归还证券前，证券发行人派发现金红利的，正确的处理方法是【 】 A、融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利 B、由融券客户直接享有 C、由证券公司直接享有 D、证券公司应当向融券客户补偿对应金额的现金红利 标准答案：A 14、证券公司应当按上一年营业费用总额的【 】计算营运风险的风险准备。 A、5% B、10% C、15% D、20% 标准答案：B 15、国债回购交易的开展会提高国债的【 】www.eni.cc A、利率风险 B、收益率 C、流动性 D、发行成本 标准答案：C 16、目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的【 】 A、基金公司 B、证券公司 C、证券交易所 D、投资咨询公司 标准答案：B 17、在证券清算和价款清算中，可以合并计算的包括【 】 A、同一清算期内发生的不同种类的证券 B、同一清算期内发生的不同种类的证券价款 C、不同清算期内发生的相同种类的证券 D、不同清算期内发生的相同种类的证券价款 标准答案：B 18、境内自然人申请开立证券账户时，必须由本人前往开户代办点填写自然人证券账户注册申请表，并提交【 】 A、本人有效身份证明文件 B、经公证的委托代办书 C、代办人的有效身份证明文件 D、本人有效身份证明文件及复印件 标准答案：D 19、【 】属于明文列示的证券公司操纵市场行为。

A、内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券 B、证券公司研究中心提出的对证券市场产生了一定影响的方案 C、证券公司假借他人名义或者以个人名义进行自营业务 D、在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易量 标准答案：D 20、全国银行间债券市场的结算代理人是经【 】批准代理其他参与者办理债券交易和结算的金融机构。www.eni.cc A、证监会 B、中国人民银行 C、债券委员会 D、财政局 标准答案：B 21、股权登记是证券登记结算公司受【 】的委托，将其所有股东的股权进行注册登记。

A、证券经纪商 B、证券自营商 C、发行公司 D、投资者 标准答案：C 22、从【 】起，上海证券交易所在债券回购交易中率先改用以年收益率作为债券回购交易的报价方式。 A、1994年8月1日 B、1994年9月12日 C、1995年8月1日 D、1995年9月12日 标准答案：B 23、债券回购的期限一般不超过【 】www.eni.cc A、7天 B、1个月 C、6个月 D、1年 标准答案：D 24、印花税最后由【 】统一向征税机关缴纳。

A、中国结算。

3.什么叫限定性集合资产管理计划

限定性集合资产管理计划的投资范围则由集合资产管理合同约定，受前款规定限制。

限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的百分之二十，并应当遵循分散投资风险的原则。 非限定性集合资产管理计划的投资范围由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制。

4.证券公司特定限额资产管理计划是否也叫小集合资产管理计划,即

集合计划分为大小集合，其中大集合分限定性和非限定性计划，分别是5万和10万起点，投资范围后者也更宽泛；而小集合就是所谓的限额特定资产管理计划，（一）募集资金规模在50亿元以下；（二）单个客户参与金额不低于100万元；（三）客户人数在200人以下，但单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受限制。 小集合投资范围就更加灵活了，说白了就是给有钱人定制的更高端的产品。

所以这个限定性确实容易混淆，我查过办法，其实2012年10月颁布的这个集合资产管理计划细则，提到限额特定计划比较唐突，没有明确，所以确认给非专业人士造成困扰。

5.专项资产管理计划是什么

管计划的全称是集合资产管理计划，是融资工具的一种，也是为投资者提供的一种增值理财服务，就其定义来讲，顾名思义就是集合投资人的资产，由专业的操作人（券商）进行管理，按照约定的投资方向进行投资的一种融资方式。

我国最早的资管计划是在证券公司、基金公司中先试先行的。法规有《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》、《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》等。

继证券公司、基金公司之后，资管计划也开始在期货公司、保险公司和银行中推广。

6.什么叫限定性集合资产管理计划

限定性集合资产管理计划的投资范围则由集合资产管理合同约定，受前款规定限制。

限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的百分之二十，并应当遵循分散投资风险的原则。

非限定性集合资产管理计划的投资范围由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制。