价值投资者卖点与买点

1.股票的买点和卖点应该如何选择和操作

首先股票是由两个根本性因素制约的。

第二个因素是市场的活跃度。当市场处于交易最活跃的时候， 股票的价格是可以透支合理股价的。

只要愿意买的人还能够继续更多，透支是可以越来越大的。当市场处于交易低迷的时候，股票的价格是可以低于价值的。

因此股票的具体情况一定是由于内在价值和交易的量能所决定的。 这样，我们就有了比较初步的获利方式。

第一，当市场不活跃的时候，我们如果能够确立市场已经不能够更差了，交易的人已经不能继续减少了，那么那时候的价格就处于最低价。因此那就是一个价值投资兼投机的买点。

第二，当市场交易极度活跃的时候。我们如果能够确立市场还会更活跃，愿意交易的人越来越多。

那么即使是刚好符合内在价值的股价就一定会有透支的预期。因此在这个时候的价格，依然是一个正确的投机买点。

第三，当市场从最活跃的时候大幅度缩量的时候。当然，极度透支的股价已经不能够更加透支，因此必然回落。

在这个时候的任何买点都是错误。 第四，在市场有长远的活跃预期。

但刚从极度活跃下跌到相对极度不活跃。这个时候股价刚好符合内在价值。

但是由于市场有长远的活跃预期，那么不能够继续引发卖盘的股票 ，就会有再度活跃的预期，因此股价会有合理透支的预期。因此这个时候的任何价格。

都是正确的投机买点。 我相信这样说，朋友们应该可以粗略知道股票的买点了？一定必须是合理的。

那么再进一步讲解买点的出现。我们以目前为例子。

跌了，而且跌完了，虽然股价可以被机构更加做空，但是愿意参与交易的人无法再少，除非大家不看好未来牛市的基础变化，否则因为透支的预期，大家都不会在此时割肉了。因此交易的极度不活跃就是底部。

任何符合内在价值的股价，都将是合理的买点。因为在市场再度极度活跃的时候，所有的股价都将有一个透支。

好了，我们知道机构在这个时候买入是正确的。他们当然总是正确的。

他们在极度活跃的时候做空，极度不活跃的时候做多，他们总是赚做反的人和资金。 但如果要坚持投机，情况又会变化。

股票的短期变化是最难以把握的变化。因为这里涉及到所有机构的多和空的手法，所有的市场因素的影响。

那么买点和卖点的出现都变的极度复杂。 但是我们要记住的一点是，无论如何复杂，基础一定不能踩错。

投机一定要建立在大的环境基础上。也就是市场能够更加活跃的基础上。

任何交易量下搓的阶段，都必须回避。大的趋势都看错了，当然小的趋势更会错的离谱。

这也是为什么投机派都主张回避整个调整阶段的道理。因为在调整的时期，你不知道哪里是底。

哪里是不能够再低的交易点。哪个价格大家都不愿意再卖。

除非市场亲自走出来。 好了，到了这一步，已经是很不错的交易者了。

踩对了大的节奏，小的节奏可能变化万千，因为市场所有的因素影响你难以全部把握，但可以慢慢的练，只要大的风险越来越小，你的交易自然会越发得心应手。 做一个成熟的交易者，一定要知道什么是适合自己的风格。

也就是一定要找到获利的买点。如果看不清短的变化，就看长远的。

这篇文章我已经很详细的解说了股票的玩法。我相信任何人都会适合做长线。

中线的变化最重要是要看机构的变化。机构有很多喜欢做一波主升浪，或者2波。

每波都是最低点的50%升幅。因此考虑机构是否做两波是做中线的一个基本要求。

而低于中期的任何点，自然都是正确的中线买点。而掌握了机构做两波的朋友，在第2波最高点之前的任何的价格，自然都是合理的买点。

因为你看到了它的正确运行方向。 同样的道理，卖点的产生也是一样。

任何正确的卖点的出现，一定要基于你看到了它。你是做短吗？是做中吗？是做长吗？当你买入它的时候，你已经有了相对应的卖点。

2.怎样识别买点和卖点呢

详细的说请上 看投机原理吧，不过别忘了给我加分啊！现在简单的说法就帖上其中一段对葛兰维定理的理解 正如前面所讲，均线系统可以表示投资者的平均持仓成本，它和股价之间的关系，表明各个时期投资者的盈利和亏损的程度。投资人盈利和亏损会影响他们的买卖决定，并最终造成股价波动，葛南维因此从中总结出《葛兰维八大定律》（如图） 1、平均线由下降逐渐走平，且有向上抬头的迹象，而股价自均线的下方向上突破平均线时是买进信号。 均线系统由下降转为水平不是一朝一夕可以形成，需要很长时间。随着时间的推移，在这一价位区的换手越来越多。此时股价一旦向上穿越均线系统，对于在低位买入者来讲突然获利丰厚，必然会造成低位买进的投资人大量获利抛售。只要股价可以高位站稳，成交量放出巨量加以配合，就说明必然有巨大资金介入了。因为没有大资金的介入，股价是无法有效突破均线系统的。既然有大资金介入，后市上涨就是很正常了，所以作为买进信号。 2、股价趋势走在均线之上，股价突然下跌，没跌破移动平均线，又再度上升，是买进讯号。 均线所代表的是平均成本，那么股价跌到均线即止跌反涨，说明抛压是因为获利丰厚导致，一旦股价跌至均线，投资人利润减少，卖压就迅速降低，并很快又继续回升，表明市场气氛良好，股价很快会再创新高，因此为买入信号。 如果股价下跌至均线附近伴随着成交量的迅速萎缩，然后起稳并上涨，继续上涨的可靠性更高。 3、股价跌至平均移动线下方，而平均移动线短期内仍为继续上升趋势，不久股价又回到均线上方，是买进信号。 性质基本与第二条相似，可参考第二条的注译，只是下跌的力度较大。 4、股价趋势走在平均线之下，突然出现暴跌，距离平均线非常远，极有可能随时再度靠近均线，亦为买进时机。 股价的暴跌，会造成投资人突然亏损极为严重，严重的亏损会使投资人无法下决心割肉卖出手中持股，而产生强烈的观望情绪，致使很轻微的买气，很容易迅速将股价推高，因此为买入信号。 5、股价走在平均线上方，突然暴涨，距离均线越来越远，为卖出时机。 股价向上大幅暴涨之后，投资人不论在短期买进还是中长期买进的都突然获利丰厚，极易引起大量获利回吐，造成股价迅速下跌，因此为卖出信号。

3.如何做好真正的价值投资

当前股市，很多人认为没有价值投资的土壤，真的是这样吗？

至少我认识的一个著名投资人不这样认为。他是坚定的价值投资者，他分析的个股，也都是价值投资牛股。比如2008年到2010年投资潍柴动力再到2011年至2012投资保利地产、民生银行实现过亿；2013年-2014年的贵州茅台、康美药业；2015年买入火炬电子、恒顺众升等“超级牛股”；2016年投资西王食品、中珠医疗、欧菲光；2017年年初他在两面针获利超50%,3月融资重仓的华夏幸福搭上雄安新区快车也是赚翻了。

他在涨声发布的《我所理解的真正的价值投资》是这样说的：“价值投资与长线，短线无关。当投资者认为有机会的时候买入，当认为有风险的时候就需要立即卖出。这个世界上没有人买入股票后就能预测涨多久涨多高，这点我事情不相信的。真正的价值投资需要每天关注企业的变化，关注市场的变化。无论黑猫白猫抓到老鼠就是好猫。卖出是回避风险的重要手段，尤其是我们融资融券的朋友更需要密切注意风险。只有把风险放第一位才能走的更远赚的钱更多。即使卖出后未来风险消除更高的位置买回来依然是价值投资。”

如果你们对这篇文章有兴趣，请私信我，我可以发给你们看看

4.股票入门：股票的的买点和卖点如何选择

首先股票是由两个根本性因素制约的。

第二个因素是市场的活跃度。当市场处于交易最活跃的时候， 股票的价格是可以透支合理股价的。

只要愿意买的人还能够继续更多，透支是可以越来越大的。当市场处于交易低迷的时候，股票的价格是可以低于价值的。

因此股票的具体情况一定是由于内在价值和交易的量能所决定的。 这样，我们就有了比较初步的获利方式。

第一，当市场不活跃的时候，我们如果能够确立市场已经不能够更差了，交易的人已经不能继续减少了，那么那时候的价格就处于最低价。因此那就是一个价值投资兼投机的买点。

第二，当市场交易极度活跃的时候。我们如果能够确立市场还会更活跃，愿意交易的人越来越多。

那么即使是刚好符合内在价值的股价就一定会有透支的预期。因此在这个时候的价格，依然是一个正确的投机买点。

第三，当市场从最活跃的时候大幅度缩量的时候。当然，极度透支的股价已经不能够更加透支，因此必然回落。

在这个时候的任何买点都是错误。 第四，在市场有长远的活跃预期。

但刚从极度活跃下跌到相对极度不活跃。这个时候股价刚好符合内在价值。

但是由于市场有长远的活跃预期，那么不能够继续引发卖盘的股票 ，就会有再度活跃的预期，因此股价会有合理透支的预期。因此这个时候的任何价格。

都是正确的投机买点。 我相信这样说，朋友们应该可以粗略知道股票的买点了？一定必须是合理的。

那么再进一步讲解买点的出现。我们以目前为例子。

跌了，而且跌完了，虽然股价可以被机构更加做空，但是愿意参与交易的人无法再少，除非大家不看好未来牛市的基础变化，否则因为透支的预期，大家都不会在此时割肉了。因此交易的极度不活跃就是底部。

任何符合内在价值的股价，都将是合理的买点。因为在市场再度极度活跃的时候，所有的股价都将有一个透支。

好了，我们知道机构在这个时候买入是正确的。他们当然总是正确的。

他们在极度活跃的时候做空，极度不活跃的时候做多，他们总是赚做反的人和资金。 但如果要坚持投机，情况又会变化。

股票的短期变化是最难以把握的变化。因为这里涉及到所有机构的多和空的手法，所有的市场因素的影响。

那么买点和卖点的出现都变的极度复杂。 但是我们要记住的一点是，无论如何复杂，基础一定不能踩错。

投机一定要建立在大的环境基础上。也就是市场能够更加活跃的基础上。

任何交易量下搓的阶段，都必须回避。大的趋势都看错了，当然小的趋势更会错的离谱。

这也是为什么投机派都主张回避整个调整阶段的道理。因为在调整的时期，你不知道哪里是底。

哪里是不能够再低的交易点。哪个价格大家都不愿意再卖。

除非市场亲自走出来。 好了，到了这一步，已经是很不错的交易者了。

踩对了大的节奏，小的节奏可能变化万千，因为市场所有的因素影响你难以全部把握，但可以慢慢的练，只要大的风险越来越小，你的交易自然会越发得心应手。 做一个成熟的交易者，一定要知道什么是适合自己的风格。

也就是一定要找到获利的买点。如果看不清短的变化，就看长远的。

这篇文章我已经很详细的解说了股票的玩法。我相信任何人都会适合做长线。

中线的变化最重要是要看机构的变化。机构有很多喜欢做一波主升浪，或者2波。

每波都是最低点的50%升幅。因此考虑机构是否做两波是做中线的一个基本要求。

而低于中期的任何点，自然都是正确的中线买点。而掌握了机构做两波的朋友，在第2波最高点之前的任何的价格，自然都是合理的买点。

因为你看到了它的正确运行方向。 同样的道理，卖点的产生也是一样。

任何正确的卖点的出现，一定要基于你看到了它。你是做短吗？是做中吗？是做长吗？当你买入它的时候，你已经有了相对应的卖点。

5.价值投资怎样进行分析

现代企业制度下资本家的核心职能就是资本配置和公司治理，他们不直接干预或者从事所投资企业的经营管理工作，资本家的存在价值主要体现为优化资本配置以及通过完善企业治理，减少代理成本，通过与企业管理人员的“分工合作”来推动企业的发展，共同创造企业价值，促进社会进步。

职业资本家是伴随着所有权、经营权分离和资本市场的发展而产生的。通过研究，我们把职业资本家划分为以下几类：集团控股公司、创业投资型、价值投资者和投机资本。

价值投资是由格雷厄姆创立，由费雪、巴菲特、彼得林奇等发扬光大，并由巴菲特集大成并取得极大成功的一种投资哲学和投资策略，目前在资产管理领域占据主导地位，对促进资本市场的发展，提高市场效率起到了非常积极的作用。价值投资者在投资职能方面与前两类投资者没有太大的差别，最大的区别在于价值投资者专注于借助资本市场来进行其资本配置，在性质上属于金融资本，而前两类投资者则属于实业资本。

价值投资者基本上不参与企业的经营管理，只专职于对其资本进行配置。 价值投资的本质1934年本杰明.格雷厄姆与戴维.多德于合著完成了《证券分析》（Security Analysis），在此书中格雷厄姆系统阐述了价值投资的核心：用基础分析方法来衡量一家上市公司的“内在价值”，并以此作为投资准则。

格雷厄姆唯一关心的是公司的股票价格相对于其内在价值是否廉价。“我们的方法看似简单得让人不敢置信，既没有经济周期或大盘走势的预测，也没有选定特别的企业或公司，我们不考虑产业差别，一视同仁地单纯以股票的吸引力作为评估标准。”

格雷厄姆强调买入价格与内在价值相比要有足够的安全边际。在投资期限上，格雷厄姆给每只股票设定的最长持有期限为两年，凡在两年内不能达到盈利50%的目标的个股都要在期满后以市场价格卖出。

本杰明.格雷厄姆是价值投资的开创者，为价值投资奠定了方法论的基础。但将价值投资发扬光大，并使之闻名于世的却是沃伦.巴菲特。

巴菲特在继承了格雷厄姆价值投资策略精髓的基础上又吸收了费雪长期持有优秀成长公司股票的策略。格雷厄姆的投资策略完全不考虑公司的质地，这无疑是其投资策略中最大的弱点。

与格雷厄姆不同，费雪强调寻找未来几年每股盈余具备大幅增长潜力的“真正杰出的公司”。费雪在他的《怎样选择成长股》中写道：“找到真正杰出的公司，抱牢它们的股票，度过市场的波动起伏，不为所动，也远远比买低卖高的做法赚得多。”

费雪的投资策略恰好弥补了格雷厄姆投资策略不考虑公司质地的不足。巴菲特将格雷厄姆与费雪的投资策略进行了完美的融合，最终形成了自己的投资策略。

巴菲特把自己的投资策略描述为“85%的格雷厄姆和15%的费雪”。巴菲特的投资策略分别吸收了格雷厄姆的内在价值原则、“市场先生”原则、安全边际原则，以及费雪的竞争优势原则、集中投资原则和长期持有原则，这些原则构成了巴菲特价值投资策略的核心。

对于价值投资演变的阐述，能够帮助我们真正把握价值投资的本质。我们认为，价值投资的本质就是寻找内在价值与市场之间的差异，并在“市场先生”的帮助下在内在价值和市场价格之间进行套利。

价值投资者的特征通过对格雷厄姆、费雪、巴菲特等投资大师的研究，我们认为价值投资者具有以下一些共同特征： 以价值评估为核心这也是价值投资者与其他类型投资者之间的本质差别。价值投资者盈利的关键是利用股票市场中价值与价格的背离来进行套利，因此价值评估是价值投资成功的基石。

巴菲特对于价值评估的解释是，“内在价值尽管模糊难辨，但它却是评估投资和企业的相对吸引力的唯一合理标准。内在价值的定义很简单，它是一家企业在余下的寿命中可以产生的现金流量的贴现值。

但是内在价值的计算并不如此简单。正如我们定义的那样，内在价值是估计值，而不是精确值，而且它还是在利率变化或者对未来现金流的预测修正时必须改变的估计值。”

因此，对企业价值进行评估，并密切关注估值假设是否在后来的运营过程中得到验证，进而根据估值假设的变化对估值结果进行调整是价值投资者的核心工作。 偏好有稳定历史的成熟型企业这一特征是由价值投资者以价值评估为核心的特征所决定的。

企业的经营前景是影响价值投资者对于企业价值进行评估的一个决定性因素，而企业的长期发展前景会受很多不确定性因素影响，因此对企业的经营前景进行判断是一件非常困难的事情。而有着长期稳定经营历史的企业，时间已经证明了他们拥有超出其他企业的竞争力，这种竞争力保证了他们在未来的竞争中仍能够处于优势地位，其经营前景值得期待，不确定性较小。

而资产重组型和经营改善型企业则不太受价值投资者欢迎，巴菲特在追踪了数百家经营改善型（turn around）企业后发现，这些企业能够发生根本改变的只是极少数个例，他们中的大多数仍不值得投资。他在伯克希尔1980年的年报中写到：“我们的结论是除了极少数例外，当一个拥有聪明能干名声的经理人加入到一个拥有不良经济特征的企业，往往是企业的坏名声依然完好无损，而经理人的好名声却。