如何化解商业银行流动性过剩

应对流动性风险五点对策

(一)构建合理的流动性风险监管体系

国家货币当局应该根据商业银行的经营管理和市场状况,制定出科学合理的流动性监控指标体系,包括存款准备金率、不良贷款比率、流动资产比率、中长期贷款比率、行业贷款集中度等指标,并分别对不同的银行采取不同的要求,抑制经济过热带来的行业盲目扩张,以降低商业银行贷款的呆坏账风险,同时避免经济出现紧缩,使商业银行的经营与行业、经济呈现良性互动的局面。

(二)在有效防范市场风险的前提下,加快金融产品和技术的创新,积极拓展优质信贷市场,培育新的中间业务增长点

现代金融的发展使商业银行的业务范围不仅仅局限于存贷业务和传统金融工具的交易,而是进一步扩展到金融创新的业务领域中来。当前的流动性过剩问题是相对过剩,是银行体系运作效率低下的产物,实体经济中的中小企业还面临着融资困难的局面。创新的金融工具的发展趋势是转移与分散资产的风险与提高资产的流动性。产品创新可以疏导流动性,拓宽商业银行资金运用的渠道,提高商业银行的资金运用水平。通过一系列的产品与技术创新,开拓完善个人消费信贷、企业贷款等优质信贷市场,同时利用国家实施区域发展的战略的有利商机,培育新的中间业务增长点。

(三)大力发展资本市场与全国统一的债券市场

以金融创新推动商业银行流动性相对过剩的困境,我们需要大力发展资本市场,鼓励商业银行的合规资金进入资本市场,培养机构投资者使之成为资本市场的主导力量。同时,积极建立全国统一的债券市场,建立多元化的市场风险配置机制,有效配置金融资源,解决我国长期以来存在的间接融资比重高、企业负债过高、银行信贷手段过度运用的问题。

(四)大力培育相关要素市场,培育中介服务机构

要素市场包括风险产品交易市场和不良资产处理市场,其中贷款证券化市场对于化解商业银行的流动性风险有重要作用。贷款证券化是指将缺乏流动性,但能够转化为预期稳定现金流的贷款资产进行组合安排,对贷款资产中的收益和风险要素进行分割和重组,转换为在金融市场上可流通和转让的证券过程。贷款证券化可以改善资产结构,提高资本充足率,更重要的是它可以显著改善资产的流动性,化解商业银行的流动性风险。

(五)用全局性的战略眼光,借鉴西方国家的成功经验化解难题

解决当前我国商业银行流动性相对过剩问题,需要有综合的金融改革战略与策略指导,不能用短期的方案一蹴而就,否则,流动性过剩问题与流动性不足的局面将会进一步扭曲,不利于全面和综合改革的顺利进行。我国金融的结构性问题需要有战略眼光综合把握,积极借鉴国外银行的成功经验,例如我国香港金融管理局的流动性风险管理体系按照五个原则执行：保持25%的最低流动性比率；以风险为基础,按季度报告现金流动及情境分析；将融资来源的稳定性和资产的流动性包括在月、季报告中；压力测试和应急计划成为季度报告要求的必要部分；香港金融管理局将随时评估和监控金融机构的流动性风险管理能力。因此,流动性管理是一个相当严谨而且具有高度灵敏性的风险管理体系。