本文关于银行银行利率计算率计算，据
亚洲金融智库2023-01-16日讯:
1 引 言
利率是经济学中一个重要的金融变量，几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义，而合理利率的计算方法是我们关心的问题。
2 几种利率理论
利率是利息和本金的比率，即一定时期的利息额与贷出本金额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付的价格；从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P
一般来说，利率根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。本文主要讨论对象是年利率。
现代经济中，利率作为资金的价格，不仅受到经济社会中许多因素的制约，而且，利率的变动对整个经济产生重大的影响，因此，现代经济学家在研究利率的决定问题时，特别重视各种变量的关系以及整个经济的平衡问题，利率决定理论也经历了古典利率理论、凯恩斯利率理论、可贷资金利率理论、IS—LM利率分析以及当代动态的利率模型的演变、发展过程。
凯恩斯认为储蓄和投资是两个相互依赖的变量，而不是两个独立的变量。在他的理论中，货币供应由中央银行控制，是没有利率弹性的外生变量。此时货币需求就取决于人们心理上的“流动性偏好”。而后产生的可贷资金利率理论是新古典学派的利率理论，是为修正凯恩斯的“流动性偏好”利率理论而提出的。在某种程度上，可贷资金利率理论实际上可看成古典利率理论和凯恩斯理论的一种综合。
英国著名经济学家希克斯等人则认为以上理论没有考虑收入的因素，因而无法确定利率水平，于是于1937年提出了一般均衡理论基础上的IS-LM模型。从而建立了一种在储蓄和投资、货币供应和货币需求这四个因素的相互作用之下的利率与收入同时决定的理论。
根据此模型，利率的决定取决于储蓄供给、投资需要、货币供给、货币需求四个因素，导致储蓄投资、货币供求变动的因素都将影响到利率水平。这种理论的特点是一般均衡分析。该理论在比较严密的理论框架下，把古典理论的商品市场均衡和凯恩斯理论的货币市场均衡有机的统一在一起。
马克思的利率决定理论是从利息的来源和实质的角度，考虑了制度因素在利率决定中的作用的利率理论，其理论核心是利率是由平均利润率决定的。马克思认为在资本主义制度下,利息是利润的一部分,是剩余价值的一种转换形式。利息的独立化，对于真正显示资金使用者在再生产过程中所起的能动作用有积极意义。
3 我国银行利率的现状
1980年之前我国银行利率几乎没有变化，而且利率水平很低。之后，银行利率不断升高，最高时银行年利率加保值贴补率高达20%之多。随着通货膨胀的有效抑制，银行利率又逐年下降。2000年银行利率已降至2%左右，而在近10年以来连续8次下调存贷款利率后，央行于今年10月底首次加息，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率。银行利率的大起大落反映我国经济系统没有运行在最佳轨道上。
4 影响银行利率的因素
利率指一定时期内利息与本金的比率，是决定利息多少的因素与衡量标准。利率作为资金的价格，决定和影响的因素很多、很复杂，利率水平最终是由各种因素的综合影响所决定的。首先，利率分别受到产业的平均利润水平、货币的供给与需求状况、经济发展的状况的决定因素的影响，其次，又受到物价水平、利率管制、国际经济状况和货币政策的影响。
根据马克思的利率理论，利息是利润的一部分，是剩余价值的转换形态，所以利息首先要受平均利润的制约。一般来说，平均利润率是利息的最高限。
利率作为资本的价格，与普通商品一样，货币的供求状况决定和影响其价格的高低。
一国经济发展的状况，决定了企业利润水平的高低和人们收入的多少，决定和影响了储蓄供给与投资需求，也影响了货币的需求和供给。
实际利率是随价格水平预期变化而调整的，目前国际上通用的实际利率计算公式
实际利率=（1+名义利率）/（1+物价变动率）-1
由于利率变动对经济有很大的影响，各国都通过法律、法规、政策的形式，对利率实施不同程度的管理。国家往往根据其经济政策来干预利率水平，同时又通过调节利率来影响经济。
总之，决定利率及影响利率变动的因素很多很复杂，其中，最终起决定作用的是一国经济活动的状况。因此，要分析一国利率现状及变动，必须结合该国国情，充分考虑到该国的具体情况，区分不同的特点分别对待，不能一概而论。
中央银行在制定存款利率水平时，主要考虑以下几个因素：
4.1 物价变动率。 在制定存款利率时，考虑物价变动因素，是为了保障存款人不致因物价上涨而使存款的实际货币金额减少。
4.2 证券收益率。 确定存款利率时要考虑证券收益率，因为人们对闲置的货币资本的支配方式有多种选择，可以保留在手边；可以存到银行；可以购买国券或企业股票、债券。
综合之，可得出理想状态为:
物价上涨率＜银行存款利率＜有价证券收益率
5 银行合理利率的计算模型及其分析
国内生产总值名义值=国内生产总值实际值V * 物价总指数P
根据数据，首先构造国内生产总值实际值V与固定资本K及劳动L之间的生产函数关系：
V＝AKaL1-a （1）
上式中V为国内生产总值，K为全社会固定资本存量，L为全社会从业人员，A, a为参数。在不考虑技术进步时，可以认为a, A为正常数。应当指出，一个效用函数在某一特定时刻只有一种，而且很难用数学式子来完全准确的表达出来。以上的效用函数仅是一个效用函数的近似表达式，还需在实践中不断完善。
这样便得到公式
V＝3.380527635*K1.128590175 *L-0.128590175 (2)
由上式算出的与实际的有一定的偏差，误差率保持在0.01567～0.109912之间，属于正常范围。
银行利率的计算与租金的计算有着直接的联系，因此我们首先需要求出租金的计算公式，所谓资本的租金是指如果一个人拥有K亿元的资本，并将它租给生产者使用，生产者应给她R*K的租金。
由于折旧率为δ，资本折旧为δ*K，那么资本收益或回报为R*K-δ*K。在定义资本收益率或回报率为：
资本收益率或回报率r=资本收益或回报/资本，即：
r= (R*K-δ*K) /K=R-δ （3）
但由于资本回报中有相当一部分要交纳各种税收，所以将钱存入银行所得的利率i＜r，
设资本回报r*K中要征收一定的税作为公共投资，征收的各种税费占国民生产总值合理比例为，即征税总额为*V，在这里我们要考虑到误差的存在，设误差系数为b，在征完税费之后为资本应得回报r*K-*V*b。他与资本K之比可以理解为银行利率i的合理位置，因此有如下式子：
i=r*K-*V/K=r-*V/K*b
注意到r = R-δ，因此上式可以记为：
i=R-δ-*V/K*b （4）
在单部门模型中，折旧率设为：δ=0.1, b是误差系数。从上式看出，利率的大小与K/L、、b有关。确定比较复杂，我们可以通过历年的实际利率来计算。
6 结 论
中国的利率市场是不完善的，即使在近二十多年利率市场逐渐完善的情况下，很多时候利率的大小都不完全是由市场机制确定的, 而很大程度上只考虑了部分经济因素。但是，通过对银行利率数学模型的分析，我们还是可以推算出相对准确的银行利率走向。
本文在数学和经济理论的基础上，采用单部门经济增长模型结构，通过对投入产出模型的分析，并加以优化，得出合理的银行利率计算公式。通过柯布-道格拉斯生产函数把收集来的各项参数进行整合，得出一个最优的计算模型，对此模型进行可靠性分析，利用历年利率的数据应用计算模型来估算利率走向。当然，影响银行利率的因素众多，计算公式也各有所异，这就需要我们在以后的研究工作中继续探讨的问题。
参 考 文 献
[1] 国家统计局编，中国统计年鉴，中国统计出版社，2003
[2] 张金水，可计算非线性动态投入产出模型，清华大学出版社，2000
[3] 王光伟，货币、利率与汇率经济学，清华大学出版社，2003
1000元存定期一年，若年利率为5％，到期后可得利息为：
1000×5％×0.8（税后）＝40元
其实，现在银行的一年期利率是2.52％。
附最新银行存款利率：
利 率 月利率（‰） 年利率（%）
活 期 0.60 0.72
定期
整存整取
三个月 1.425 1.80
半年 1. 2.25
一年 1.875 2.52
二年 2.25 3.06
三年 2.7 3.69
五年 3 4.14
1000×5％×0.8（税后）＝40元
其实，现在银行的一年期利率是2.52％。
附最新银行存款利率：
利 率 月利率（‰） 年利率（%）
活 期 0.60 0.72
定期
整存整取
三个月 1.425 1.80
半年 1. 2.25
一年 1.875 2.52
二年 2.25 3.06
三年 2.7 3.69
五年 3 4.14
专题推荐：
王光伟 金融学(2)
